Impacto en el Sector Tecnológico
La información proviene de fuentes conocedoras del asunto, incluyendo a un oficial estadounidense, según lo informado por el Financial Times. Esta noticia sobre Nvidia y AMD es un importante catalizador negativo para el sector tecnológico. El impuesto del 15% sobre las ventas en China comprimirá directamente los márgenes de ganancias y obligará a los analistas a reducir las estimaciones de ganancias futuras. Esperamos una caída inmediata y abrupta en ambas acciones, así como en el fondo cotizado de semiconductores (SMH), cuando los mercados estadounidenses abran esta semana. Creemos que la respuesta más directa es comprar opciones de venta a corto plazo para NVDA y AMD. Esta estrategia se beneficia directamente de una caída en el precio de las acciones subyacentes. Dada la naturaleza sorpresiva de este acuerdo, anticipamos una poderosa ola inicial de ventas que podría durar varios días. Para poner esto en perspectiva, los documentos de Nvidia a principios de 2025 mostraron que la región de Gran China representó el 21% de sus ingresos totales. Un impuesto del 15% sobre esa parte representa un impacto del 3.15% en los ingresos globales de la compañía, que afecta directamente las ganancias. Esto hace que su previsión previa, que impulsó la acción más de un 80% en lo que va del año 2025, ahora parezca increíblemente optimista.Estrategia de Opciones y Contexto Histórico
La volatilidad implícita aumentará con esta noticia, haciendo que las opciones sean más caras. Una estrategia alternativa para nosotros es vender spreads de opciones de venta, que se benefician si el precio de la acción baja, se mantiene estable o incluso sube ligeramente. Este enfoque también aprovecha las primas elevadas y se beneficia de la eventual disminución de la volatilidad después de que el shock inicial se disipe. Recordando el pasado, recordamos la reacción del mercado cuando se implementaron los primeros controles significativos de exportación de chips de EE. UU. en octubre de 2022. Las acciones de semiconductores cayeron fuertemente durante semanas mientras el mercado luchaba por valorar el riesgo geopolítico y la incertidumbre. Este precedente histórico sugiere que la reacción negativa será una tendencia sostenida en lugar de un evento de un solo día. Debido al peso significativo de Nvidia, esto casi seguramente arrastrará a todo el índice Nasdaq-100. Por lo tanto, también estamos considerando comprar opciones de venta en el fondo cotizado QQQ como una cobertura para el mercado en general. Esta noticia podría ser el desencadenante de una corrección de mercado más grande que muchos han anticipado a lo largo del verano de 2025.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
