Movimiento del Mercado y Predicciones
En noticias más amplias del mercado, el Nikkei 225 subió un 0.7%, el Hang Seng un 0.3%, mientras que el S&P/ASX 200 disminuyó un 0.2%. Los funcionarios de la Reserva Federal continuaron sugiriendo posibles reducciones de tasas, en línea con los comentarios de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. El mercado de divisas se mantuvo estable, excepto por el yen, que se vio afectado por las noticias de aranceles. Dada la fuerte caída del yen tras las noticias de aranceles, deberíamos esperar una debilidad continua. Con el USD/JPY rompiendo por encima de 147.50, los comerciantes deberían considerar comprar opciones de compra en el par para beneficiarse de un posible aumento. La última vez que vimos una presión política tan directa sobre la economía japonesa fue hace décadas, lo que indica un cambio de política importante que el mercado apenas comienza a valorar. La nueva política de aranceles está creando una clara división entre ganadores y perdedores en el sector tecnológico. Vemos que el índice de semiconductores PHLX (SOX) ha divergido, con empresas que aseguraron exenciones como Apple y TSMC superando a otras. Los comerciantes de derivados pueden aprovechar esto comprando opciones de compra en estos nombres favorecidos, mientras consideran opciones de venta en competidores que tienen una menor presencia manufacturera en EE. UU. y están más expuestos al arancel del 100% en chips.Reserva Federal y Volatilidad del Mercado
Los funcionarios de la Reserva Federal están señalando claramente que pronto habrá recortes de tasas. La herramienta CME FedWatch ahora estima un 85% de probabilidad de un recorte en la reunión de septiembre de 2025, subiendo desde solo un 50% hace dos semanas. Para posicionarse, los comerciantes podrían observar contratos de futuros vinculados al SOFR, que aumentarán de valor a medida que bajen las tasas de interés. La volatilidad general del mercado está en aumento, con el índice VIX saltando de los bajos adolescentes a más de 22 en solo el último mes. La naturaleza impredecible de estos anuncios de aranceles significa que el riesgo de titulares es extremadamente alto. Comprar opciones de venta fuera del dinero en el S&P 500 o opciones de compra en el propio VIX puede proporcionar una cobertura rentable contra una repentina caída del mercado. Los mercados de energía están mostrando signos de ajuste en la oferta, como se ve con Arabia Saudita aumentando los precios y los datos recientes de inventario de la EIA mostrando una reducción mayor a la esperada. Con BP pronosticando una fuerte demanda, podemos anticipar precios firmes del petróleo hasta fin de año. Los comerciantes pueden obtener exposición al alza comprando opciones de compra en futuros de crudo WTI.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
