Señal de Solicitudes de Desempleo
El sorpresivo aumento en las solicitudes iniciales de desempleo a 263,000 es la señal más importante para nosotros en este momento. Este es el nivel más alto que hemos visto desde el período de recuperación a finales de 2021, sugiriendo que el mercado laboral finalmente se está aflojando. Esto refuerza la expectativa del mercado de que la Reserva Federal reducirá las tasas más pronto que tarde. Con el S&P 500 alcanzando un nuevo récord en 6590, deberíamos considerar comprar opciones de compra sobre índices amplios del mercado como el SPX. La recuperación se está ampliando más allá de la tecnología, por lo que considerar opciones de compra sobre ETFs del sector financiero también podría ser un buen movimiento. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) también ha caído por debajo de 12, reflejando la confianza del mercado en esta tendencia ascendente. El dólar estadounidense se está debilitando en general, y deberíamos esperar que esta tendencia continúe en las próximas semanas. Podemos usar opciones para apostar en contra del dólar, tal vez comprando opciones de compra sobre el dólar australiano, que acaba de superar un nivel de resistencia clave. Históricamente, un cambio hacia una política más flexible de la Reserva Federal ha llevado a menudo a un período de debilidad del dólar que dura varios meses.Rendimientos de los Bonos del Tesoro
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. están cayendo, con el rendimiento a 10 años bajando por debajo del 4%. Deberíamos considerar ir en largo en futuros del Tesoro, ya que el mercado ahora está valorando una alta probabilidad de múltiples recortes de tasas antes de fin de año. La herramienta CME FedWatch ahora implica más del 85% de probabilidad de que el primer recorte ocurra en la reunión de noviembre. Esta situación se parece a lo que experimentamos a finales de 2023, cuando los datos laborales débiles precedieron una importante recuperación de acciones a medida que la Reserva Federal indicó un cambio en su política. Aunque se notó un aumento inusual en las solicitudes de Texas, la fuerte y sostenida reacción del mercado sugiere que los operadores están mirando más allá. Por lo tanto, debemos posicionarnos para tasas más bajas y un dólar más débil hasta que nuevos datos contradigan esta visión.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
