Optimismo en el Mercado en Aumento
El oro vio un aumento, superando los $4,150 a medida que se construye el optimismo en el mercado antes de la votación sobre el financiamiento en EE. UU. Los mercados de criptomonedas también experimentaron ganancias con Bitcoin cotizando por encima de $104,000. El valor de Sui aumentó un 3.5%, alcanzando más de $2.00 en medio de mejoras en el mercado general de criptomonedas. El optimismo en los mercados financieros continuó durante la sesión de trading europea, con tendencias positivas en varios índices. Los próximos acontecimientos en la votación de financiamiento en la Cámara de EE. UU. son fundamentales para el mercado, creando debilidad significativa del dólar y aumentando el apetito por el riesgo. Esto se refleja en la recuperación de las solicitudes semanales de hipotecas al 0.6%, lo que sugiere cierta resiliencia en el sector de la vivienda a pesar de la incertidumbre general. Los comerciantes de derivados deben anticipar una mayor volatilidad en todas las clases de activos hasta que se alcance una resolución.Tensiones Políticas que Impactan los Mercados Globales
Mirando nuestro reciente pasado, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. está rondando el 4.1%, un nivel influido por la larga lucha de la Reserva Federal contra la alta inflación que vimos alcanzar su pico en 2022. El actual enfrentamiento político recuerda a los problemas de techo de deuda y temores de cierre de 2023, que causaron picos agudos y breves en la volatilidad del mercado. La libra esterlina es particularmente débil, cayendo hacia 1.3100 frente al dólar debido a las tensiones políticas en el Reino Unido tras las recientes elecciones generales. El Banco de Inglaterra se encuentra en una encrucijada, enfrentando una inflación persistente que, según la Oficina de Estadísticas Nacionales, aún estaba muy por encima del objetivo durante gran parte de 2024. Este contexto dificulta defender la moneda, lo que sugiere que es probable que siga cayendo. La divergencia entre la relativa estabilidad de la eurozona y los problemas políticos del Reino Unido ha empujado el cruce EUR/GBP a máximos anuales. Creemos que esta tendencia tiene margen de continuidad, especialmente si el Banco de Inglaterra señala una postura más blanda. Los comerciantes podrían considerar opciones de compra en EUR/GBP para capitalizar el bajo rendimiento continuo de la libra. El fuerte repunte del oro hacia $4,200 es resultado directo de la debilidad del dólar estadounidense y de una búsqueda de seguridad en medio de preocupaciones por el cierre del gobierno. Esta dinámica no es nueva; observamos una demanda similar de activos seguros durante la crisis bancaria regional en la primavera de 2023. Con un impulso tan fuerte, el oro actúa como un principal escudo ante la inestabilidad política. Este aumento cuenta con un respaldo de demanda fundamental sólida, ya que los bancos centrales siguen siendo grandes compradores, una tendencia consolidada en 2023 cuando añadieron más de 1,000 toneladas a sus reservas. Con un impulso alcista en aumento, los comerciantes podrían usar spreads de compra en futuros de oro para participar en un futuro aumento, mientras gestionan el riesgo. El alto precio refleja la convicción del mercado, por lo que deberíamos esperar que esta fortaleza persista mientras el dólar siga bajo presión. En el mercado de criptomonedas, vemos una recuperación amplia con Bitcoin cotizando por encima de $104,000, impulsada por el retorno de flujos hacia los ETFs de Bitcoin al contado. Este renovado interés institucional es un catalizador poderoso, construyendo sobre la estructura de mercado alcista que siguió al evento crucial de mitad de Bitcoin en 2024. El sentimiento positivo también está elevando altcoins importantes como Ethereum y XRP. Los actuales flujos son reminiscentes del lanzamiento inicial de estos ETFs a principios de 2024, cuando fondos como el IBIT de BlackRock acumularon más de $10 mil millones en activos en solo dos meses, demostrando la escala del capital institucional que espera en el margen. Creemos que operar swaps perpetuos con un apalancamiento cuidadoso o utilizar opciones para definir el riesgo son estrategias prudentes. El mercado parece estar listo para la recuperación, pero los comerciantes deben mantener la cautela ante posibles inversiones bruscas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
