Enfoque a Mitad de Semana
El miércoles se centra en los datos de inflación de Australia y el índice de precios al consumidor (CPI) básico de Japón, con atención el jueves en el anuncio de política monetaria del Banco Nacional Suizo y un calendario robusto de EE. UU. El viernes termina con el CPI básico de Tokio en Japón, las cifras del PIB de Canadá y múltiples indicadores económicos de EE. UU., como el índice de precios PCE básico y las encuestas de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. A lo largo de la semana, los discursos de los miembros del FOMC discutirán los riesgos económicos y las posibles reducciones de tasas. Se prevé que el CPI de Australia sea del 2.9% interanual, con una inflación previa del 2.8%, impulsada en gran medida por los costos de electricidad y vivienda. En Suiza, los datos de inflación se alinean con las expectativas, manteniendo una política monetaria estable. El mercado de viviendas de EE. UU. sigue siendo débil con proyecciones de disminución en las ventas de viviendas. Las órdenes de bienes duraderos muestran fortaleza en sectores específicos, particularmente en transporte y tecnología, mientras que Japón monitorea de cerca la inflación y los efectos de los aranceles de EE. UU. El deflactor PCE básico, que se espera en 0.2% mensual, sigue siendo central para las perspectivas de inflación de la Reserva Federal y futuras reducciones de tasas. Con la Reserva Federal señalando dos recortes de tasas más este año, los datos de inflación del PCE básico de EE. UU. el viernes son el evento principal. Una lectura del 0.2% o inferior reforzaría la postura dovish de la Reserva Federal, probablemente impulsando los mercados de acciones y debilitando el dólar. Las opciones del mercado de derivados están valorando un 85% de probabilidad de un recorte en la reunión de octubre, por lo que cualquier sorpresa al alza en la inflación podría causar una volatilidad significativa. Los operadores deben observar los datos PMI preliminares de la eurozona el martes en busca de señales de debilidad económica. La fuerte lectura de agosto de 50.8 fue una señal positiva, pero recordamos que el índice estuvo por debajo del umbral de contracción de 50 durante gran parte de 2024. Si los datos de esta semana muestran un regreso a la lentitud, podríamos ver nuevas apuestas en el alivio del Banco Central Europeo, creando oportunidades en opciones de venta EUR/USD.Evento Clave para el Dólar Australiano
En Australia, el consenso de pronósticos para un aumento de la inflación anual al 2.9% representa un evento clave para el dólar australiano. Notamos que el Banco de Reserva de Australia ha mantenido su tasa de interés estable durante más de un año, lo que lo hace muy sensible a sorpresas en la inflación. Un dato más caliente de lo esperado el miércoles podría impulsar al AUD, haciendo que las opciones de compra sean una jugada interesante para quienes anticipan riesgos al alza por costos de vivienda y energía. Los datos de vivienda y bienes duraderos de EE. UU. proporcionarán más contexto sobre la salud de la economía. Las expectativas actuales de debilidad en estos informes se alinean con la narrativa de una economía en desaceleración que justifica recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Cualquier fortaleza inesperada, particularmente en órdenes de bienes duraderos, podría desafiar brevemente esta perspectiva e introducir turbulencias a corto plazo. En Japón, se monitoreará el CPI básico de Tokio, pero esperamos una reacción moderada del mercado. El gobernador Ueda ha enfatizado un enfoque cauteloso, y con la inflación básica aún por debajo del objetivo del 2% anualmente, es poco probable que un solo dato cambie la política. Lo consideramos como una tendencia a largo plazo a observar en lugar de un catalizador inmediato para el comercio. En general, la semana se prepara para posibles caídas en la volatilidad del mercado si los datos de inflación confirman la tendencia a la desinflación. Sin embargo, las publicaciones de datos serán puntos de inflexión donde una sorpresa podría deshacer las expectativas prevalecientes. Esto hace que las estrategias de opciones que se benefician de un movimiento direccional, en lugar de solo un aumento en la volatilidad, sean particularmente útiles en torno al lanzamiento del PCE de EE. UU. el viernes. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
