Mercados de EE. UU. Tranquilos
Los mercados de EE. UU. están tranquilos debido al Día de Martin Luther King, con actividad completa regresando el martes. Se esperan actualizaciones económicas y discursos a lo largo de la semana, con resultados del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal y del Índice de Gerentes de Compras Global de S&P. Los aranceles, distintos de los impuestos, son tarifas sobre las importaciones para hacer que los productos locales sean más competitivos. Los economistas están divididos, con algunos apoyando los aranceles para proteger la producción nacional y otros advirtiendo sobre el aumento de precios y posibles guerras comerciales. En la preparación para las elecciones de 2024, Trump enfatizó los aranceles para apoyar la economía de EE. UU., centrándose en México, China y Canadá, que representaron el 42% de las importaciones de EE. UU. Su objetivo es utilizar los ingresos de los aranceles para reducir los impuestos sobre la renta. Con la incertidumbre geopolítica ahora impulsando el mercado, debemos anticipar un aumento significativo en la volatilidad. Durante las escaladas comerciales de 2018-2019, el índice VIX, una medida clave del miedo en el mercado, frecuentemente saltaba de niveles bajos cerca de 12 a más de 20 con nuevos anuncios de aranceles. Por lo tanto, los operadores deberían buscar comprar protección, ya que los movimientos erráticos en los precios se vuelven mucho más probables en las próximas semanas.Reacciones del Mercado a los Aranceles
La negativa reacción del Dow a las noticias sobre aranceles refleja la debilidad del mercado que experimentamos a principios de 2025 bajo presiones similares. Para protegerse contra una caída adicional, los operadores buscarán comprar opciones de venta en ETF de índices de mercado amplios como el SPY y el DIA. Esto sirve como una cobertura directa contra el riesgo a la baja antes de la fecha de implementación de aranceles del 1 de febrero. Debemos considerar que los contra-aranceles de Europa probablemente estarán diseñados para tener un impacto político y económico máximo. Históricamente, la UE ha apuntado a productos icónicos estadounidenses y exportaciones agrícolas clave; las exportaciones de soja de EE. UU., por ejemplo, cayeron casi un 75% después de que se impusieran aranceles de represalia en una disputa comercial previa. Esto convierte las apuestas en derivados contra ETF agrícolas (como DBA) o empresas industriales específicas con altas ventas en Europa en una estrategia lógica. Esta semana corta de negociación presenta riesgos específicos de eventos, siendo los más destacados el discurso del presidente el miércoles y los datos clave de inflación el jueves. Dada la alta incertidumbre en torno al tono del discurso, los operadores pueden usar “straddles”, que implican comprar tanto una opción de compra como una de venta para beneficiarse de un gran movimiento del mercado en cualquier dirección. Esto es una jugada directa sobre el aumento esperado en la volatilidad tras el evento. El índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) del jueves será observado muy de cerca, especialmente porque la inflación básica se mantuvo obstinadamente por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal durante la mayor parte de 2025. Otra lectura alta de inflación complicaría el panorama económico, limitando la capacidad de la Reserva Federal para reducir las tasas de interés y suavizar la economía de una guerra comercial. Esto ejerce más presión a la baja sobre las acciones y podría fortalecer el argumento de mantener posiciones defensivas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
