Desempeño del Mercado de Valores de EE. UU.
En EE. UU., el mercado de valores mostró un rendimiento mixto. El promedio industrial Dow aumentó 317 puntos, o un 0.71%, a 44,775. El S&P 500 subió ligeramente 4.56 puntos, o un 0.07%, alcanzando 6,450.42, mientras que el NASDAQ bajó 1 punto, o un 0.01%, a 21,680. Los rendimientos del mercado de deuda de EE. UU. mostraron una tendencia a la baja. El rendimiento a 2 años disminuyó 5.0 puntos básicos a 3.680%. El rendimiento a 5 años cayó 5.9 puntos básicos a 3.763%. El rendimiento a 10 años se redujo en 6.2 puntos básicos a 4.230%, y el rendimiento a 30 años bajó 6.4 puntos básicos a 4.821%. La reunión programada el viernes genera una incertidumbre significativa en el mercado, a pesar del optimismo actual. Se aconseja a los comerciantes considerar la compra de opciones de volatilidad a corto plazo, ya que las opciones sobre el S&P 500 probablemente están subestimando el potencial de un movimiento brusco después de la reunión. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX), una medida clave del miedo en el mercado, ha estado alrededor de 16, pero esperamos que suba si el resultado de la cumbre no se considera un éxito claro. La divergencia entre el Dow y el NASDAQ señala una clara rotación fuera de las acciones tecnológicas de alto crecimiento hacia acciones de valor industrial. Hemos visto este patrón antes, especialmente a principios de 2022 cuando las inquietudes sobre el aumento de tasas comenzaron a afectar el mercado. Se sugiere vender spreads de llamadas en ETFs de tecnología pesada mientras se compran spreads de llamadas en ETFs del sector industrial para aprovechar este cambio en curso.Sentimiento del Mercado y Estrategia
Mientras los mercados europeos están en aumento por esperanzas de paz, recordamos cómo la cumbre de Helsinki en 2018 generó una volatilidad inesperada después del hecho. El optimismo actual parece frágil y podría revertirse rápidamente si la reunión en Alaska no entrega un plan concreto de desescalada para Ucrania. Comprar opciones de venta fuera del dinero en el ETF SPDR S&P 500 (SPY) con vencimiento a finales de agosto ofrece una forma económica de protegerse contra un resultado negativo. La caída en los rendimientos del Tesoro en toda la curva, con el rendimiento a 10 años ahora en 4.23%, contradice el optimismo del mercado de acciones. Este movimiento hacia la seguridad de los bonos gubernamentales sugiere que una parte significativa del mercado se está preparando para un crecimiento económico más lento o un evento que reduzca el riesgo. Vemos una oportunidad en la compra de opciones de compra en ETFs de bonos como el TLT, que se benefician directamente si los rendimientos continúan cayendo debido a tensiones geopolíticas o datos económicos decepcionantes. Cree su cuenta VT Markets en vivo y comience a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
