La volatilidad del mercado se dispara
La volatilidad del mercado se disparó, con el índice VIX aumentando un 12.8%. Los ETF defensivos y estrategias como la inversión larga-corta ganaron atención, ofreciendo protección y oportunidades. El Fondo AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta aumentó un 2.6% la semana pasada, el ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear subió un 6.4%. El ETF Simplify Managed Futures Strategy creció un 1.2% la semana pasada y el ETF KFA Mount Lucas Managed Futures Index Strategy aumentó un 0.8%. Estos ETF tienen diferentes rendimientos y tarifas, brindando distintas opciones para los inversores durante la turbulencia del mercado. Con la medida del miedo del mercado, el VIX, saltando más del 12% el viernes pasado, debemos anticipar una alta volatilidad en las próximas semanas. Históricamente, durante las escaladas comerciales de 2019, el VIX superó consistentemente 20 e incluso tocó 25 ante noticias similares de aranceles. Comprar opciones de compra sobre el VIX o productos vinculados a la volatilidad como VXX podría ser una forma directa de beneficiarse del creciente temor en el mercado. Dada la fuerte caída del Nasdaq y del S&P 500, debemos buscar proteger nuestras carteras de acciones más amplias contra futuros descensos. Comprar opciones de venta sobre los ETF de índices principales como SPY y QQQ para vencimientos en noviembre o diciembre es una estrategia de cobertura prudente. Esto proporciona un seguro contra caídas hacia la implementación de las nuevas reglas de exportación de China el 1 de diciembre.Vulnerabilidades del sector tecnológico
El sector tecnológico es particularmente vulnerable, como lo mostró la caída del 3.56% del Nasdaq el 10 de octubre. Observamos un patrón similar en mayo de 2019, cuando el índice de semiconductores (SOX) cayó más del 16% en un solo mes tras un sorpresivo aumento de aranceles. Considerar opciones de venta sobre ETF de semiconductores o acortar nombres tecnológicos expuestos parece una estrategia sensata, ya que dependen en gran medida de las cadenas de suministro chinas y de los metales raros. Por otro lado, la restricción de China sobre los metales raros crea una clara oportunidad en productores no chinos. Con China controlando aproximadamente el 90% del procesamiento mundial de metales raros, empresas como MP Materials, con sede en EE. UU., podrían ver un aumento en la demanda y el valor. Podemos considerar comprar acciones u opciones de compra en estas compañías para aprovechar la presión de suministro. También debemos recordar cómo China ha retaliado en el pasado, a menudo atacando la agricultura estadounidense. Durante la guerra comercial de 2018, los aranceles de China hicieron que las exportaciones de soja de EE. UU. al país cayeran más del 70%. Los traders deben ser cautelosos con las materias primas agrícolas y podrían incluso considerar posiciones cortas en futuros de soja si este patrón se repite.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
