La Reserva Federal ejecutó su primera subida de tipos desde 2023 y su dot plot actualizado apunta a una subida adicional antes de que acabe el año. El movimiento dio soporte al USD en el mercado de divisas, mientras que la renta variable estadounidense y el oro se vieron presionados. En Reino Unido, la decisión del Banco de Inglaterra se conocerá a última hora de la sesión europea; se espera que mantenga la política sin cambios y el foco del mercado estará en si la orientación futura adopta un tono más agresivo.
En Japón, se espera que el BoJ suba los tipos en 25 puntos básicos, mientras sopesa el encarecimiento del petróleo y un JPY más débil frente a un crecimiento frágil, con el USD/JPY cotizando por encima de 157,50 tras romper ese nivel. Los niveles técnicos señalados incluyen soporte en 155,00 y 152,10, mientras que la resistencia se sitúa en 160,50 y 162,80. El petróleo cedió después de que el WTI fracasara en 101,00; los soportes clave son 94,30 y 87,55, con resistencias en 108,85 y 114,00. Entre los datos previstos figuran el IPC armonizado (HICP) final de agosto de la eurozona, el barómetro empresarial de septiembre y los precios de producción de agosto de Canadá, además de las cifras de construcción de agosto de EE. UU., las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y el índice Philly Fed de septiembre; posteriormente, el IPC de agosto de Japón y los datos de comercio de agosto de Nueva Zelanda.
Estrategia para divisas y oro
Con la subida de tipos de corte agresivo de la Reserva Federal y otra prevista antes de fin de año, sugerimos a los operadores de derivados posicionarse para una continuidad de la fortaleza del dólar estadounidense. Las tendencias históricas muestran que, cuando la Fed se desmarca de la presión del poder ejecutivo, aumenta la volatilidad de mercado, lo que respalda al billete verde frente a sus principales pares. Los operadores deberían considerar posiciones largas en USD o ventas de oro, que históricamente sufre cuando repuntan las rentabilidades de los bonos del Tesoro.
Recomendamos vigilar de cerca el cruce USD/JPY, ya que el Banco de Japón afronta una fuerte presión para subir tipos en 25 puntos básicos. Si el BoJ adopta una postura claramente agresiva, podría empujar el par por debajo del soporte de 155,00 hacia 152,10, revirtiendo parte de las abultadas pérdidas del yen. Sin embargo, si el banco decepciona, esperamos que los compradores apunten rápidamente a la resistencia de 160,50.
Para quienes operan la libra esterlina, vemos potencial alcista si el Banco de Inglaterra mantiene los tipos pero señala una senda más restrictiva para contener la inflación. Dado que la inflación de servicios en Reino Unido ha sido históricamente persistente, cualquier orientación más contundente podría fortalecer con rapidez el GBP/USD. Aconsejamos utilizar estrategias con opciones para capturar este posible movimiento de ruptura, al tiempo que se protege frente a una volatilidad inesperada.
Estrategia para el petróleo y los mercados energéticos
En los mercados energéticos, consideramos que los operadores deberían pasar a un sesgo de rango tras el fracaso del crudo WTI al intentar superar la resistencia de 101 dólares. La decisión de Arabia Saudí de suministrar más petróleo a Asia está ayudando a aliviar los temores de oferta, arrastrando los precios hacia el soporte de 94,30 dólares. Sugerimos emplear opciones put para buscar ese límite inferior, teniendo en cuenta que los riesgos geopolíticos aún podrían desencadenar repuntes súbitos.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
