Movimientos de Divisas y Commodities
El aumento en el precio del oro y el optimismo de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China impulsaron el dólar canadiense (CAD), convirtiéndolo en el mejor desempeño, mientras que la libra esterlina (GBP) se rezagó. La cantidad de plataformas petroleras en EE.UU. aumentó en dos, pero el petróleo crudo WTI vio una disminución, cayendo 84 centavos a $62.73. El S&P 500 cerró con un aumento de 31 puntos, en 6664, marcando un nuevo récord y continuando una notable tendencia al alza desde el mínimo de la crisis financiera. Las acciones líderes incluyeron a Oracle (+4.3%), Amgen (+3.3%) y Apple (+3.1%), mientras que Intel cayó un 3%. En el mercado de divisas, el USD/JPY se mantuvo estable a pesar de los cambios anticipados en las tasas de interés por parte del Banco de Japón. Las acciones se estabilizaron a medio día antes de ganar impulso, lo que llevó a nuevos récords para los índices. El mercado de valores continúa alcanzando nuevos récords y deberíamos usar opciones para protegernos contra cambios repentinos en el sentimiento. El S&P 500 ha subido más del 30% en lo que va del año, y el VIX se cotiza cerca de 14.5, un nivel que históricamente ha precedido a retrocesos del mercado a corto plazo. Podemos comprar opciones de venta en índices importantes como el SPX o SPY con vencimientos a finales de octubre o noviembre para proteger nuestras posiciones largas.Implicaciones de la Propuesta de la SEC
La propuesta de poner fin a los informes trimestrales por parte de la SEC es un desarrollo importante que cambiará cómo operamos con las ganancias de las empresas. Si se adopta esta regla, podríamos ver un aumento significativo en la volatilidad implícita de los contratos de opciones que rodean las nuevas fechas de informes semestrales. En las próximas semanas, deberíamos considerar comprar straddles o strangles de largo plazo en empresas con altas expectativas de crecimiento, ya que la frecuencia reducida de actualizaciones podría causar cambios de precio mucho más grandes cuando se publique la información. El oro ha superado los $3,600 por onza, un movimiento que no podemos ignorar ya que indica importantes temores de inflación subyacente. El último informe del Índice de Precios al Consumidor de agosto mostró que la inflación subyacente se mantenía obstinadamente en el 3.8%, lo que desafía la opinión de la Fed de que las presiones de precios son temporales. Deberíamos mirar opciones de compra en empresas mineras de oro o ETFs de oro para aprovechar este impulso, ya que parece que el mercado está anticipando una reducción sostenida del valor de la moneda. Señales positivas sobre el comercio EE.UU.-China son buenas para el mercado, pero la fortaleza del dólar canadiense ante esta noticia es especialmente notable. A pesar de los terribles datos de ventas minoristas de Canadá, el loonie se recuperó, mostrando cuán sensibles son los mercados de divisas a los titulares comerciales en este momento. Podríamos usar esto a nuestro favor comercializando opciones en pares de divisas como el AUD/USD, que también es muy sensible a la perspectiva económica de China. La Reserva Federal ha recortado tasas, pero el rendimiento del Tesoro a 10 años sigue aumentando, creando un entorno complejo para los derivados de tasas de interés. Recordamos cómo la Fed tuvo que pivotar agresivamente en 2022 y 2023 cuando la inflación resultó ser más persistente de lo que pensaban inicialmente. Los traders deben ser cautelosos y podrían usar opciones en ETFs de bonos como TLT para posicionarse ante la posibilidad de que el mercado de bonos esté prediciendo correctamente una inflación más alta en el futuro. El petróleo crudo sigue siendo sorprendentemente débil cerca de $62 por barril, incluso con un pequeño aumento en el número de plataformas. Esto sugiere que el mercado está más enfocado en las preocupaciones de crecimiento global que en la oferta, especialmente con la Reserva Estratégica de Petróleo de EE.UU. en sus niveles más bajos desde principios de la década de 1980. Este bajo precio podría presentar una oportunidad para comprar opciones de compra a largo plazo en futuros de petróleo, apostando a que cualquier sorpresa económica positiva o interrupción en el suministro podría causar un fuerte aumento de precios.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
