La rupia india ha enfrentado presión en 2025 debido a la incertidumbre global y el aumento de los costos de importación. El aumento de los precios del petróleo y la disminución de la inversión extranjera también han debilitado la moneda. El Banco de Reserva de India ha permitido un movimiento más impulsado por el mercado, llevando a la rupia a cerca de 91 frente al dólar estadounidense. Este declive ha incrementado los costos de importaciones, presionando la inflación. Mientras los exportadores se benefician, los consumidores y empresas que dependen de partes extranjeras enfrentan mayores gastos. Se espera que en 2026 la rupia siga bajo presión. Las altas tasas de interés globales podrían continuar llevando a la salida de capital extranjero. No obstante, las fuertes exportaciones de servicios y el crecimiento digital podrían frenar el declive. Se espera que el RBI actúe con precaución para prevenir fluctuaciones bruscas. Un aumento en la manufactura y una inflación controlada podrían estabilizar la rupia para fin de año. Los precios globales del petróleo y los acuerdos comerciales son factores críticos que afectan el rendimiento de la rupia en los próximos meses.

Perspectiva del Análisis Técnico

El análisis técnico indica un aumento continuo en USDINR, ya que la onda ((v)) se acerca a un objetivo entre 89.06 y 90.72. La rupia se acerca a una zona de resistencia, lo que sugiere un posible final de la onda 3 y el inicio de la onda 4. Se predice que la onda 4 volverá a poner a prueba el soporte antes de reanudar una tendencia alcista en la onda 5, confirmando una perspectiva positiva a largo plazo para USDINR. Dado que la rupia continúa su declive hacia 91 frente al dólar, vemos que las presiones fundamentales siguen siendo fuertes. El índice de precios al consumidor de India para septiembre de 2025 fue del 6.1%, manteniéndose muy por encima de la zona de confort del Banco de Reserva de India y avivando preocupaciones sobre la inflación. Esta situación se agrava por los precios del petróleo Brent que se mantienen por encima de los $95 por barril desde agosto de 2025, lo que impacta directamente en nuestra factura de importación. El análisis técnico sugiere que nos estamos acercando a un pico temporal, lo que podría marcar el final de una gran onda ascendente. Para los operadores de derivados, esto indica un potencial para una reversión o retroceso a corto plazo en el par USD/INR en las próximas semanas. Creemos que esto presenta una oportunidad para una estrategia contraria a la tendencia, ya que se espera que el impulso del dólar se detenga.

Estrategias de Trading y Perspectiva del Mercado

Los traders podrían considerar posiciones que se beneficien de una rupia que se fortalezca temporalmente, como comprar opciones de compra de rupia india (INR) a corto plazo o opciones de venta de dólares estadounidenses (USD). El análisis señala una onda correctiva 4 que podría volver a poner a prueba los niveles de soporte vistos a principios de este año alrededor del rango 84-85. Esto proporciona un objetivo claro, aunque temporal, para tales posiciones. Sin embargo, debemos ser cautelosos respecto a una posible extensión en el actual movimiento ascendente, lo que retrasaría cualquier retroceso y debilitaría aún más la rupia. Los Inversores de Cartera Extranjera ya han retirado más de $4 mil millones de los mercados indios en el tercer trimestre de 2025, y cualquier salida adicional podría alimentar tal extensión. La previsión a largo plazo aún apunta a una rupia más débil una vez que esta corrección esperada esté completa. El enfoque actual de manos libres del RBI es un factor significativo, marcando un cambio de las intervenciones intensas que vimos en 2023 para defender el nivel de 83. Esto sugiere una mayor tolerancia a la depreciación de la moneda para proteger las reservas de divisas. Por lo tanto, cualquier fortaleza temporal de la rupia debe verse como una fase correctiva dentro de una tendencia de debilitamiento más amplia a largo plazo. Cree su cuenta VT Markets en vivo y comience a operar ahora.

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