El valor de la plata alcanzó un máximo en tres semanas, cotizando alrededor de $49.85 por onza, impulsado por las esperanzas de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. El metal subió un 3.0% en un día, alcanzando los $50.00 antes, beneficiándose de la demanda como refugio seguro ante preocupaciones económicas globales. Crece la especulación sobre una disminución de tasas en diciembre tras datos débiles de EE. UU. La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 65% de una reducción de tasas de 25 puntos básicos. Las tasas más bajas hacen que activos sin rendimiento, como la plata, sean más atractivos. Un acuerdo provisional del Senado de EE. UU. para poner fin al cierre del gobierno refuerza el sentimiento del mercado y puede afectar la demanda segura de la plata y el oro. El alivio en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China también apoya un entorno de mercado global positivo. Beijing levantó temporalmente las restricciones a la exportación de algunos materiales, estabilizando las relaciones. A pesar de la mejora en el sentimiento, la incertidumbre sobre la economía de EE. UU. y la posibilidad de tasas más bajas sustentan el apoyo a corto plazo de la plata. La prueba de la plata cerca de $50.00, con niveles RSI sobrecomprados, sugiere posibles riesgos de retroceso. Un aumento sostenido por encima de $50.00 podría volver a visitar el máximo de octubre de $54.86. Alternativamente, caer por debajo de $49.40 podría empujar a la plata a mínimos de noviembre y octubre. El metal sigue siendo influenciado por factores económicos amplios y señales técnicas, sugiriendo estrategias de inversión cautelosas. El entorno del mercado de la plata refleja el pasado, especialmente el ascenso hacia $50 la onza. Aunque hoy cotizamos más cerca de $32, el impulsor subyacente de las reducciones anticipadas por parte de la Reserva Federal sigue vigente. La diferencia clave ahora es que la tendencia de desinflación está más establecida, con el último informe del IPC mostrando que la inflación subyacente se mantiene en 2.8%, reforzando el argumento para un alivio monetario. La perspectiva de tasas de interés más bajas vuelve a hacer atractivos los activos sin rendimiento, como antes. La actual valoración del mercado, reflejada en la herramienta CME FedWatch, muestra una probabilidad superior al 70% de una reducción de 25 puntos básicos en el primer trimestre de 2026. Esto es un viento a favor poderoso para la plata, ya que vimos lo rápido que cambió el sentimiento en el pasado cuando se ajustaron las probabilidades. A diferencia de los rallies anteriores que dependían en gran medida de la especulación sobre políticas monetarias, ahora vemos una demanda industrial récord proporcionando un sólido soporte de precios. El consumo global de plata superó los 632 millones de onzas en 2024, impulsado principalmente por una inversión masiva en la producción de paneles solares y el sector de vehículos eléctricos. Este soporte fundamental sugiere que cualquier caída será bien comprada, creando una dinámica diferente que los aumentos basados únicamente en flujos de refugio seguro. Para los comerciantes de derivados, esto crea un escenario favorable para opciones de compra a largo plazo. Comprar opciones de compra con precios de ejercicio alrededor de $35 que expiren a mediados de 2026 permite participar en el impulso esperado por el alivio de la Reserva Federal, mientras se define el riesgo. Esta estrategia capitaliza sobre la tendencia positiva sin estar demasiado expuesto a retrocesos a corto plazo. Sin embargo, debemos mantener cautela al acercarnos a una resistencia técnica clave cerca del nivel de $33, un pico que vimos en la primavera de 2024. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está ascendiendo hacia 70, indicando que podría ocurrir una breve consolidación o un pequeño retroceso antes de la siguiente subida. Esto recuerda la pausa que vimos por debajo del nivel psicológico de $50 en el pasado. Un riesgo principal para este pronóstico optimista sería una serie de informes económicos estadounidenses inesperadamente fuertes, especialmente en empleo, lo que podría obligar a la Reserva Federal a retrasar su ciclo de recortes. Los comerciantes deben monitorear el Índice de Volatilidad de la Plata (VXSLV), que se mantiene bajo, pero podría aumentar con cualquier cambio percibido hacia una postura más agresiva. Este aumento podría incrementar las primas de las opciones, pero también podría indicar un máximo a corto plazo.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.