Las monedas muestran señales mixtas
El USD/CHF ganó impulso por encima de 0.8050 mientras el dólar estadounidense mostraba fortaleza. En contraste, el EUR/USD se mantuvo firme cerca de 1.1540 mientras surgieron nuevos problemas en el mercado laboral estadounidense. Dogecoin experimentó una recuperación, cotizando por encima de $0.1600, con noticias que sugieren que un ETF de Dogecoin podría lanzarse en 20 días. El sentimiento de riesgo en el mercado más amplio sigue siendo susceptible a diversos factores, incluidos los recortes de tasas de la Reserva Federal y las dinámicas comerciales. La disminución del superávit comercial de China es una señal de advertencia para el crecimiento global. Esto sugiere una disminución de la demanda extranjera de bienes chinos y podría ejercer presión sobre las monedas vinculadas a materias primas. Esto se refleja en el PMI manufacturero oficial de China, que bajó a 49.8 en octubre, señalando una ligera contracción y reforzando una perspectiva cautelosa sobre los activos de riesgo.Volatilidad del mercado y jugadas estratégicas
El dólar estadounidense está mostrando señales mixtas, creando oportunidades específicas en pares de moneda. La debilidad frente al euro se está impulsando por preocupaciones sobre el mercado laboral estadounidense, especialmente después de que el informe de Nómina No Agrícola de la semana pasada solo añadiera 150,000 empleos, quedando por debajo de las expectativas. Esto nos lleva a considerar vender el dólar frente al euro, observando al par EUR/USD probar resistencia cerca de 1.1600. Estos débiles datos laborales están impactando directamente en las expectativas de tasas de interés y, a su vez, en el oro. El mercado ahora está valorando una probabilidad mayor al 70% de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre, lo que debería apoyar activos que no generan rendimiento como el oro. Deberíamos considerar comprar opciones de compra sobre el oro, anticipando un movimiento por encima del nivel de $4,000 si los próximos datos de inflación también resultan suaves. Mientras tanto, la libra esterlina parece vulnerable ya que el Banco de Inglaterra mantiene una postura cautelosa. La posibilidad de futuros recortes de tasas pesa sobre la moneda, especialmente ya que el último índice de precios al consumidor del Reino Unido mostró que la inflación se está enfriando más rápido de lo anticipado, cayendo a 3.1%. Vemos potencial en posicionarse para una mayor caída en el GBP/USD, posiblemente a través de opciones de venta o acortando el par en cualquier repunte hacia el área de 1.3200. Los eventos próximos probablemente aumentarán la volatilidad del mercado. Con importantes funcionarios de la Reserva Federal programados para hablar y datos importantes de ventas minoristas en EE. UU. programados para la próxima semana, la calma puede no durar. El índice VIX, una medida de la volatilidad esperada del mercado, ha subido a 18, lo que sugiere que ahora es un buen momento para considerar estrategias como straddles en índices importantes para beneficiarse de un gran movimiento de precios. En el espacio de las criptomonedas, hay un comercio claro impulsado por eventos que se está desarrollando para Dogecoin. El posible lanzamiento de un ETF en aproximadamente 20 días crea un catalizador alcista a corto plazo. Vimos una dinámica similar con el lanzamiento de ETFs de Bitcoin a principios de 2024, lo que provocó aumentos de precios significativos, por lo que adquirir algo de exposición a través de futuros u opciones podría ser una jugada especulativa prudente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
