Política Monetaria e Impactos en la Moneda
El USD/JPY se mantenía por encima de 152.00, con el secretario jefe del gabinete de Japón esperando una política monetaria prudente del BoJ. El Índice de Precios al Consumidor de Australia aumentó un 3.2% en el tercer trimestre, por encima del 3% esperado, lo que impulsó el AUD/USD a su nivel más alto en tres semanas. El EUR/USD cayó por debajo de 1.1650, y el GBP/USD cotizaba en su nivel más bajo desde agosto. La Reserva Federal utiliza ajustes en las tasas de interés como herramienta principal para influir en el Dólar estadounidense, celebrando ocho reuniones de política al año. La Expansión Cuantitativa y la Contracción Cuantitativa tienen impactos opuestos en el valor del Dólar estadounidense. El mercado ha asumido en gran medida el recorte de 25 puntos básicos de la Reserva Federal, así que estamos observando de cerca los comentarios del presidente Powell para la señal real de trading. Cualquier indicio de una pausa o recortes adicionales probablemente desencadenará movimientos significativos en el dólar estadounidense. Esta situación recuerda la volatilidad del mercado que vimos a principios de 2024, cuando las expectativas de la Fed cambiaron rápidamente. Esto crea una oportunidad para usar estrategias de opciones que se benefician de un cambio de precio agudo, como un straddle largo en ETFs de divisas. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha estado alrededor de 17, un nivel que sugiere que el mercado podría estar subestimando el potencial de una sorpresa después de la reunión. Por lo tanto, comprar volatilidad a través de opciones podría ser un movimiento prudente en los próximos días.Oportunidades en los Mercados de Divisas
El sorpresivo aumento del 3.2% en la inflación de Australia hace que el AUD/USD sea especialmente interesante para apuestas optimistas. Creemos que el Banco de la Reserva de Australia podría verse obligado a adoptar un tono más agresivo en comparación con la Fed. Comprar opciones call de AUD/USD con fechas de vencimiento en las próximas semanas podría capitalizar esta divergencia en la política monetaria. Con el Banco de Canadá también esperando recortar tasas, la dirección del USD/CAD dependerá de qué banco central parezca más comprometido con la reducción. Dado que los datos recientes mostraron que el desempleo canadiense se mantiene estable en 5.7%, el BoC podría señalar un enfoque de “uno y hecho”. Esto podría fortalecer el dólar canadiense, haciendo que las opciones put en USD/CAD sean un comercio atractivo. Las tensiones geopolíticas están nuevamente estableciendo un piso para el oro, que se mantiene cerca del nivel de $4,000. Deberíamos considerar esto como una zona de soporte crítica, especialmente con la Fed a punto de debilitar potencialmente el dólar. Comprar spreads call en futuros de oro puede ofrecer una forma rentable de obtener exposición al alza si estas tensiones escalan aún más. La Libra sigue siendo la moneda principal más débil frente al dólar, cotizando en mínimos de varios meses por debajo de 1.3250. Esta tendencia a la baja probablemente continuará si la Fed no transmite un mensaje demasiado acomodaticio. Podemos considerar vender futuros de GBP/USD o comprar opciones put para aprovechar este impulso bajista establecido.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
