Datos de Vivienda en EE. UU. y Metales Preciosos
Las ventas pendientes de casas en EE. UU. aumentaron un 3.3% en noviembre, mientras que el Índice de Manufactura de la Fed de Dallas cayó a -10.9 en diciembre. El Oro y la Plata experimentaron correcciones el lunes, con el Oro cayendo más del 4% y la Plata cediendo aproximadamente un 9%. Ambos metales preciosos mostraron señales de recuperación el martes. Los pares EUR/USD y GBP/USD se mantuvieron estables el lunes, con EUR/USD por encima de 1.1750 y GBP/USD alrededor de 1.3500. El USD/JPY bajó más del 0.3% el lunes y se quedó en aproximadamente 156.00 el martes. El precio del Oro está influenciado por varios factores, incluyendo la inestabilidad geopolítica y las tasas de interés. Los bancos centrales son grandes tenedores de Oro, con economías emergentes como China e India aumentando significativamente sus reservas. El Oro se considera un refugio seguro y una cobertura contra la inflación, inversamente correlacionado con el Dólar estadounidense. Con volúmenes de comercio bajos por las festividades, no debemos caer en la complacencia. Las próximas actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) son el evento más importante en el horizonte a corto plazo. Estas actas proporcionarán información crucial sobre el pensamiento de la Fed sobre futuros recortes de tasas y podrían provocar una gran volatilidad.Tendencia del Dólar Estadounidense y Opciones Estratégicas
La debilidad del Dólar estadounidense este mes es el tema dominante, cayendo frente a todas las principales monedas, especialmente el Dólar australiano. Esto sigue una tendencia observada durante 2025, ya que la inflación ha disminuido significativamente desde los máximos que vimos hace unos años. Con el Índice de Precios PCE Básico de EE. UU. cayendo al 2.5% interanual en el tercer trimestre de 2025, el mercado ha estado anticipando una Reserva Federal más relajada para 2026. Este entorno sugiere que vender opciones de compra sobre USD o comprar opciones de venta contra una cesta de monedas podría ser una estrategia prudente. El índice del dólar manteniéndose estable alrededor de 98.00 se siente más como una pausa que como una reversión. Cualquier confirmación de una postura más relajada en las actas podría empujarlo fácilmente hacia los mínimos que presenciamos a principios de año. El rally explosivo y la posterior fuerte corrección en oro y plata muestran cuán nervioso está el mercado. La incapacidad del oro para mantener ganancias por encima de $4,400 después de un movimiento tan poderoso sugiere agotamiento, pero el apoyo fundamental de la compra por parte de los bancos centrales sigue siendo fuerte. Hemos visto continuar este patrón de acumulación desde que los bancos centrales compraron un récord de 1,136 toneladas en 2022. Dada la volatilidad extrema de los precios, las apuestas direccionales en metales preciosos son arriesgadas. La alta volatilidad implícita hace que estrategias como straddles o strangles sean atractivas para aprovechar la posibilidad de otro gran movimiento, sin importar la dirección. Vender opciones de compra cubiertas contra posiciones largas existentes también podría ser una forma de generar ingresos mientras esperamos que surja la próxima tendencia clara. Presta mucha atención al Yen japonés, que ha mostrado fortaleza con un Banco de Japón más decidido. Con la inflación subyacente de Japón manteniéndose por encima del 2% durante más de un año, la política se está divergiendo drásticamente de la de EE. UU. Este contexto fundamental apoya un yen más fuerte frente al dólar. La estabilidad del USD/JPY alrededor de 156.00 puede ofrecer un buen punto de entrada para posiciones bajistas. Podríamos considerar comprar puts en USD/JPY, anticipando una ruptura hacia abajo si las actas del FOMC confirman un camino de política más relajada en EE. UU. Esta divergencia de políticas es uno de los temas a largo plazo más claros de cara al nuevo año. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
