Los Mercados Reaccionan a Señales de Política
El oro y los bonos del Tesoro a corto plazo subieron, mientras que el dólar estadounidense y el bitcoin cayeron en medio de flujos de riesgo. Daly del Fed indicó en LinkedIn que se espera una recalibración de la política pronto, favoreciendo un recorte de tasas en septiembre para abordar las preocupaciones del mercado laboral en desaceleración. Los datos futuros determinarán tendencias a largo plazo, con EE.UU. celebrando el Día del Trabajo el lunes. La Reserva Federal está señalando un recorte de tasas de interés en septiembre incluso cuando las previsiones de crecimiento para el tercer trimestre saltan al 3.47%. Esto crea un gran conflicto entre un banco central acomodaticio y una economía fuerte. Deberíamos usar opciones para posicionarnos ante una mayor volatilidad del mercado, ya que esta divergencia podría generar movimientos agudos e impredecibles en las próximas semanas. Dada la incertidumbre, nos estamos preparando para un aumento en el índice de volatilidad CBOE (VIX), que históricamente promedia más de 18 durante períodos de cambios en la política del Fed. El próximo informe de empleo del ADP es un gran catalizador, por lo que estamos considerando estratagemas en el SPY para beneficiarnos de un gran movimiento en cualquier dirección. Comprar opciones call de VIX con vencimiento en septiembre ofrece una protección directa contra la turbulencia del mercado.Rivalidad en IA e Implicaciones del Mercado
La noticia sobre el chip de IA de Alibaba creando un nuevo rival para Nvidia ha enviado ondas de choque a través del sector tecnológico. No es solo una historia de un día; significa una amenaza competitiva a largo plazo que mantendrá alta la volatilidad implícita para las acciones de semiconductores. Vemos una oportunidad en vender opciones call sobrevaloradas contra acciones existentes de Nvidia o usar spreads de opciones put en el ETF SMH para protegernos contra una mayor caída. El oro está presionando contra la parte superior de un rango de cuatro meses, y un recorte del Fed podría ser el desencadenante de un avance. Con la inflación del PCE central de julio manteniéndose en 2.9%, cualquier recorte de tasas disminuirá los rendimientos reales, lo que históricamente es un poderoso impulso para el oro. Nos estamos posicionando para esto comprando opciones call en el ETF GLD apuntando a nuevos máximos para el año. El dólar estadounidense se está debilitando ante la perspectiva de tasas más bajas, una tendencia que vimos desarrollarse en los meses previos al último ciclo de recortes del Fed en 2019. Estamos considerando comprar opciones put en el ETF del índice del dólar UUP para aprovechar futuras caídas. Mientras tanto, el rally en los bonos del Tesoro a corto plazo se puede jugar utilizando opciones call en ETFs de bonos como SHY, ya que el mercado continúa valorando la casi certeza de una reducción de tasas en septiembre. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
