Impacto De Las Tarifas
Además, las empresas nacionales protegidas han aumentado sus precios. JP Morgan indica que el impacto de las tarifas comienza a manifestarse en la economía. Observan que los precios de los bienes están en aumento. También se ha notado una disminución en el consumo, lo que sugiere que se están produciendo cambios económicos. Estamos viendo que las empresas estadounidenses están soportando la carga de los costos de tarifas, absorbiendo el 64% del golpe según los datos de junio de 2025. Con los costos para los consumidores que se espera aumenten otro 70% hacia el otoño, los márgenes de beneficio corporativo están en grave peligro. Esto sugiere una perspectiva negativa para índices de mercado amplios como el S&P 500 en las próximas semanas. Este entorno de precios en aumento y consumo desacelerado apunta directamente a una mayor volatilidad en el mercado. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ya ha subido a 21 esta semana, un movimiento significativo desde los niveles bajos de principios de primavera. Deberíamos considerar comprar opciones de compra o futuros de VIX para protegernos o beneficiarnos de un posible aumento del miedo en el mercado.Posición de la Reserva Federal
La Reserva Federal se encuentra ahora en una posición difícil, atrapada entre combatir la inflación y prevenir una recesión. Los datos del IPC de julio mostraron que la inflación se mantiene obstinadamente alta en 4.9%, lo que hace improbable una reducción de tasas incluso mientras el consumo disminuye. Esta incertidumbre puede jugarse negociando opciones sobre futuros de SOFR, apostando por la turbulencia continua en las expectativas de tasas a corto plazo. Mirando sectores específicos, las acciones de venta minorista y consumo discrecional parecen particularmente vulnerables. Los grandes minoristas están altamente expuestos tanto a los crecientes costos de importación como a la demanda de los consumidores en declive. Deberíamos considerar comprar opciones de venta en ETFs centrados en el comercio minorista, como el XRT, como una jugada directa sobre esta tendencia. Históricamente, este tipo de incertidumbre económica ha dirigido el capital hacia activos seguros. Mirando hacia atrás a la estanflación de la década de 1970, el oro fue un beneficiario principal del vuelo hacia la seguridad. Los futuros del oro ya han superado la marca de $2,600 por onza a principios de agosto, y esperamos que esta tendencia alcista continúe. La desaceleración de la economía estadounidense también podría presionar al Dólar estadounidense, aunque la alta inflación puede ofrecer algo de apoyo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado comerciando de manera lateral en un rango estrecho, reflejando esta indecisión en el mercado. Esto sugiere oportunidades en opciones de divisas que se beneficien de una ruptura significativa en cualquier dirección para pares como EUR/USD.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
