Dinamicas de divisas e inflación
El par GBP/USD se mantuvo bajo presión, cayendo por debajo de 1.3400. El fortalecimiento del dólar estadounidense, ayudado por la disminución de las preocupaciones por el comercio EE. UU.-China, dejó a la libra esterlina luchando mientras los comerciantes esperaban el informe de inflación del Reino Unido del miércoles para evaluar las posibles acciones del Banco de Inglaterra. Bitcoin, junto con Ethereum y Ripple, disminuyó en un contexto de incertidumbre macroeconómica y tensiones geopolíticas. El prolongado cierre del gobierno estadounidense también contribuyó a un ambiente de mercado global inestable que afecta a las criptomonedas. Desarrollos recientes muestran que la economía global está desempeñándose mejor de lo esperado a pesar de los efectos de los aranceles de EE. UU. Mientras tanto, el panorama de propiedad de activos corporativos ha cambiado en los últimos cinco años, con Bitcoin volviéndose común como un activo de reserva en los balances de corporaciones y gobiernos.Estrategias de mercado y sentimiento
La inflación básica canadiense más alta de lo esperado del 0.3% sugiere que el Banco de Canadá se verá obligado a mantener su postura restrictiva. Sin embargo, la abrumadora fortaleza del dólar estadounidense, recientemente respaldada por un sólido informe de Nómina No Agrícola de septiembre que mostró más de 250,000 empleos agregados, es el factor dominante en los mercados de divisas. Creemos que esto hace prudente utilizar opciones para apostar por la continua fortaleza del USD frente al dólar canadiense. La libra esterlina se mantiene débil por debajo de 1.3400, antes de los propios datos críticos de inflación del Reino Unido. Después de que el informe de agosto de 2025 mostró que la inflación de precios al consumidor se mantenía obstinadamente alta en 3.8%, otra lectura elevada aumentará la presión sobre el Banco de Inglaterra. Dado el robusto dólar, los comerciantes deberían considerar comprar opciones de venta en GBP/USD como una cobertura contra una posible caída adicional. La brusca reversión del oro desde el nivel de $4,100 indica que el reciente repunte, impulsado por el cierre del gobierno estadounidense de tres semanas y los brotes geopolíticos, ha terminado por ahora. Este nivel de precio se construyó sobre la compra histórica de bancos centrales a lo largo de 2024, que los vio acumular un récord de más de 1,200 toneladas métricas. Con los riesgos a corto plazo disminuyendo, vender opciones de compra para colectar prima parece ser una estrategia viable. La caída de Bitcoin es un resultado directo de un entorno de tasas de interés “más altas durante más tiempo”, haciendo que los activos que no generan intereses sean menos atractivos. Esta tendencia ahora se amplifica por el hecho de que los balances corporativos y soberanos sostienen más de $200 mil millones en BTC, según estimaciones recientes de la industria. Estos grandes tenedores ahora son más sensibles a los cambios macroeconómicos, creando una nueva fuente de presión a la baja. La ansiedad subyacente del mercado persiste a pesar de las señales de resiliencia económica. Observamos que el VIX saltó a más de 25 durante el reciente pánico por el cierre, y se mantiene elevado en comparación con la calma que experimentamos a principios de 2024. Esto sugiere que los comerciantes deben mantener posiciones flexibles y utilizar derivados para protegerse contra los poco comprendidos “cambios tectónicos” que podrían desencadenar dislocaciones súbitas en el mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
