Las exportaciones de China en octubre mostraron un aumento interanual del 1.1%, lo que estuvo por debajo del esperado crecimiento del 3%. Este desempeño inferior tiene implicaciones para varios pares de divisas y precios de materias primas, que son sensibles a los datos económicos de China.
El USD/INR ha subido ante el optimismo por un acuerdo comercial entre Estados Unidos e India. Por otro lado, el AUD/JPY se ha mantenido estable, reflejando vulnerabilidades debido a los desafíos económicos de China.
Se anticipa que los precios de la plata subirán cerca de $48.50 a medida que crecen las especulaciones sobre recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal. El EUR/JPY ha perdido impulso, influenciado por la postura cautelosa del Banco Central Europeo, mientras que el Dólar Australiano se mantuvo débil tras las cifras comerciales de China.
El oro está viendo una demanda creciente por flujos de inversión segura y apuestas a recortes de tasas. Mientras tanto, Filecoin, Dash y Tezos mostraron recuperaciones sólidas en el mercado de criptomonedas, con Filecoin aumentando un 50%.
El precio de Solana también mostró un aumento, cotizando por encima de $160, a medida que la demanda minorista resurge junto con el interés institucional. Finalmente, se espera que el mercado de divisas se vea impactado por las próximas reuniones de bancos centrales, que podrían influir en el Dólar Australiano y la Libra Esterlina de maneras contrastantes.
Estamos observando que las exportaciones de China crecieron solo un 1.1% en octubre, muy por debajo del 3% que esperábamos. Esta falta de cumplimiento indica un enfriamiento significativo en la demanda global. Esto alimenta temores de una desaceleración económica más amplia en los próximos meses.
Esto impacta directamente en monedas como el Dólar Australiano, que sigue bajo presión. Dado que China ha sido constantemente el mayor socio comercial de Australia, representando casi un tercio de sus exportaciones a principios de la década de 2020, una desaceleración allí es una mala noticia para el Aussie. Debemos considerar estrategias de opciones que obtengan beneficios por más caídas o mayor volatilidad en los pares relacionados con AUD.
En respuesta, se observa un vuelo hacia la seguridad, con el oro recibiendo apoyo y apuntando al nivel de $4,080. Este es un movimiento clásico de aversión al riesgo, similar a lo que experimentamos durante los grandes choques económicos de 2008 y 2020. Aumentar las apuestas a un recorte en las tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. también alimenta el aumento del oro al hacer que los activos que no generan rendimiento sean más atractivos.
La creciente expectativa de un recorte de tasas por parte de la Fed es un gran cambio respecto al ciclo agresivo de aumentos de tasas que vimos en 2022 y 2023. En ese momento, la prioridad era controlar la inflación, que había alcanzado más del 9% en EE. UU. Ahora, la preocupación se está trasladando hacia prevenir una recesión provocada por el debilitamiento del crecimiento global.
Este entorno hace que las apuestas por volatilidad sean atractivas en general, especialmente en pares como AUD/JPY, que enfrenta una moneda sensible al riesgo contra un refugio seguro tradicional. Deberíamos estar preparados para movimientos agudos e impredecibles en las próximas semanas.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
