Oro y Criptomonedas
El oro se está negociando cerca de un máximo de seis semanas, impulsado por un dólar estadounidense más débil, influenciado por los recientes comentarios acomodaticios de funcionarios de la Reserva Federal. Mientras tanto, Bitcoin, Ethereum y Ripple han visto pérdidas de más del 4% al comenzar diciembre, con una presión de venta continua que amenaza caídas adicionales en sus valores de mercado. El inicio de diciembre ha visto un cambio en la narrativa financiera, con futuros de acciones de EE. UU. y Europa ahora en rojo. Este cambio se produce después de que las acciones previamente aumentaron y cerraron noviembre con leves ganancias, afectadas por una caída en los mercados de criptomonedas. La debilidad general del dólar estadounidense es el tema dominante para nosotros en este momento, alimentada por las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés. Esto está empujando el oro a un máximo de seis semanas y apoyando al euro, haciendo que los derivados que apuestan contra el dólar, como las opciones de venta sobre el índice DXY, sean un enfoque principal. Hemos visto que la herramienta FedWatch de CME indica una probabilidad superior al 70% de un recorte de tasas para marzo de 2026, lo que refuerza esta estrategia.Monedas y Tendencias del Mercado
A pesar de los decepcionantes datos de manufactura de España, el par EUR/USD está subiendo, pero lo vemos como una historia negativa para el dólar, no positiva para el euro. Los datos de inflación de la zona euro de la semana pasada quedaron justo por debajo del objetivo del 2% del BCE, sin darles motivo para ser agresivos. Esto sugiere que la baja volatilidad del par podría romperse, haciendo que las estrategias de opciones que benefician de un movimiento brusco en cualquier dirección, como un straddle largo, sean dignas de consideración. La libra esterlina está rezagada frente a sus pares porque el mercado anticipa un Banco de Inglaterra acomodaticio, una visión fortalecida por la contracción del 0.5% en las ventas minoristas del Reino Unido del mes pasado. Esto hace que vender la libra contra el euro sea un comercio potencialmente más efectivo que venderla contra el ya débil dólar. Recordamos los rápidos cambios de la BoE hacia la flexibilización durante la incertidumbre de finales de 2010, y esperamos una similar postura acomodaticia ahora. Una fuerte venta en el mercado de criptomonedas, que ha eliminado más de 150 mil millones de dólares del valor total en 24 horas, está amargando el ánimo general hacia el riesgo. Este retroceso en los activos digitales se está trasladando a los futuros de acciones y nos recuerda cómo la caída de las criptomonedas de 2022 precedió a una caída más amplia en el mercado de valores. Esta es una señal clara para proteger las carteras largas comprando opciones de venta en índices importantes como el S&P 500 en las próximas semanas. Contradiciendo el sentimiento nervioso, el cobre está alcanzando máximos récord, probablemente impulsado por fundamentos como el acuerdo comercial entre EE. UU. y China que alivia temores sobre aranceles y inventarios históricamente bajos. Hemos visto que las reservas de cobre de la LME han caído a sus niveles más bajos desde 2005, sugiriendo que hay un apretón en la oferta en juego. Esta divergencia significa que deberíamos negociar temas de forma individual, quizás utilizando opciones de compra en productores de metales industriales, en lugar de hacer una apuesta única en el crecimiento global.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
