Dinamismo del Mercado de Euro y Oro
El EUR/USD se negocia cerca de máximos de varias semanas, con el bajo rendimiento del Dólar Estadounidense y una perspectiva cautelosa de la Reserva Federal afectando la dinámica del mercado. Al mismo tiempo, los precios del oro se mantienen por encima de $4,300 a pesar de un retroceso desde los máximos de la sesión, influenciados por las expectativas de política monetaria estadounidense. Solana se estabiliza por encima de $131 a medida que la demanda institucional para sus Fondos Cotizados en Bolsa se aproxima a $1 mil millones. Este movimiento del mercado indica un impulso ascendente para Solana mientras espera una ruptura de su actual patrón de cuña. Con los últimos datos de inflación canadiense para noviembre de 2025 en un mero 0.1%, confirma la tendencia de desinflación que hemos visto crecer durante meses. Los datos de precios al consumidor de EE. UU. publicados la semana pasada mostraron un enfriamiento similar, con la tasa anual ahora reducida al 2.5%, una caída significativa desde los máximos que vimos en 2023. Este entorno nos lleva a creer que posicionarse para tasas de interés más bajas a través de derivados es el camino más lógico a seguir.Perspectiva de Tasas de la Reserva Federal
La reciente disminución de tasas de la Reserva Federal ha bajado el rendimiento del Tesoro a 2 años a alrededor del 3.50%, indicando que el mercado espera más recortes a principios de 2026. Esto refuerza nuestra estrategia de mantener posiciones largas en futuros de notas del Tesoro para capitalizar la caída de los rendimientos. El sentimiento dovish de los funcionarios de la Fed sugiere un bajo umbral para una mayor relajación, especialmente con la inflación por vivienda que se espera que baje más rápido. Esta perspectiva está creando una debilidad significativa en el Dólar Estadounidense, empujando pares como el EUR/USD y GBP/USD a máximos de varias semanas. Estamos considerando comprar opciones de compra sobre el Euro y la Libra Esterlina para aprovechar este impulso, ya que un dólar débil parece ser el tema dominante hacia final de año. Incluso con el Banco de Inglaterra esperado a recortar tasas, el mercado parece más enfocado en el giro dovish de la Fed. En acciones, el S&P 500 continúa en ascenso, cruzando recientemente la marca de 6,150 a medida que las tasas más bajas mejoran los costos de financiamiento corporativo y aumentan las valoraciones. Este rally por recorte de tasas se siente sostenible, especialmente a medida que se amplía a sectores no tecnológicos del mercado. Estamos analizando futuros del S&P 500 y opciones de compra para mantener la exposición al alza en las próximas semanas. El rally del oro por encima de $4,300 por onza es una consecuencia directa de la caída de los rendimientos reales y del débil Dólar Estadounidense. Mirando atrás, este es un breakout histórico del rango de $2,000 que mantuvo durante gran parte de 2023 y 2024. Deberíamos utilizar opciones como bull call spreads para obtener exposición a mayores ganancias en el metal precioso. El enfriamiento del mercado de vivienda canadiense, combinado con una baja inflación, le da al Banco de Canadá muchas razones para seguir el ejemplo de la Fed. Esto sugiere que, aunque el Dólar Estadounidense esté débil, el dólar canadiense puede no ser el mejor performer frente a este. Por lo tanto, seremos cautelosos con las posiciones en el dólar canadiense, enfocando nuestras apuestas cambiarias contra el dólar estadounidense en el euro y la libra en su lugar. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
