Máximo histórico del oro
El precio de Uniswap se mantiene por encima de $6, impulsado por la anticipación en torno a la votación de la propuesta UNIfication, que los comerciantes ven como un posible influencer del mercado. De manera similar, XRP se comercia steady por encima de $1.90, con un interés sostenido de los inversionistas que respalda su posición a pesar de los recientes desafíos de resistencia. Las predicciones para 2026 sugieren un posible cambio en la dinámica del mercado, aconsejando precaución al no confiar en estrategias convencionales. Las preguntas sobre el crecimiento, la inflación y la geopolítica siguen siendo relevantes a medida que se acerca el nuevo año. A medida que nos acercamos al final de 2025, los volúmenes de negociación se están reduciendo por las festividades, por lo que debemos tener cuidado con las fuertes oscilaciones de precios en un volumen bajo. La sensación general es una posible transición de régimen, por lo que debemos evitar volvernos complacientes en lo que parecen ser operaciones defensivas o abarrotadas. Este ambiente es ideal para usar opciones para definir el riesgo.Estrategia EUR USD
El EUR/USD muestra fortaleza, pero con el Índice de Fuerza Relativa acercándose a 70, una posición larga directa es arriesgada al entrar al nuevo año. Podríamos considerar comprar spreads de opciones de compra para limitar el riesgo mientras nos mantenemos optimistas, o vender opciones de venta fuera del dinero para obtener primas de la volatilidad elevada. El tono cauteloso del BCE, que se mantuvo durante 2024, sigue apoyando la moneda sin prometer acciones agresivas. El movimiento de la libra hacia máximos de diez semanas, incluso después de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra, señala una fuerte demanda subyacente del mercado. Debemos buscar proteger las posiciones largas de futuros con opciones de venta de protección, ya que la liquidez de las fiestas se agota y podría provocar una fuerte reversión. Esta resistencia es similar al comportamiento del mercado que vimos a finales de 2023, cuando los comerciantes a menudo ignoraban los datos inmediatos de los bancos centrales y se concentraban en tendencias de inflación a largo plazo. Con el oro acercándose a un récord de $4,500, el impulso claramente está con los compradores, respaldado por un contexto fundamental de incertidumbre geopolítica. Usar opciones de compra nos permite participar en un aumento adicional mientras definimos estrictamente nuestro riesgo, lo cual es crítico en estos niveles de precios sin precedentes. Este rally refleja el movimiento sostenido que presenciamos a fines de 2023 cuando el oro rompió el nivel de $2,000. El crudo WTI que baja de $58 presenta una oportunidad bajista, especialmente con noticias sobre un posible nuevo suministro entrando al mercado. Podemos considerar comprar opciones de venta o establecer spreads de opciones de venta bajistas para aprovechar una posible caída hacia la mitad de los $50. Esta preocupación por el suministro añade una imagen de demanda frágil, ya que los datos recientes de OPEC+ del tercer trimestre de 2025 mostraron que el cumplimiento entre los miembros comenzaba a debilitarse. La advertencia sobre un cambio de régimen en 2026 sugiere que debemos monitorear la volatilidad general del mercado. La volatilidad implícita suele ser baja durante las festividades, lo que lo convierte en un buen momento para considerar la compra de opciones de compra VIX a más largo plazo como una cobertura económica contra una sorpresa en el nuevo año. Vimos cuán rápidamente cambió el sentimiento del mercado durante el período inflacionario de 2022-2023, y estar preparado para un cambio similar es prudente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
