Expectativas de Inflación del BCE
El Banco Central Europeo informó una caída en las expectativas de inflación a un año al 2.7%. Mientras tanto, se espera que el BCE mantenga las tasas en 2%, potencialmente fortaleciendo al Euro. El movimiento del EUR/USD sigue limitado, con resistencia en 1.1664 y soporte en 1.1600. La atención del mercado también está en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China y en los desarrollos políticos en Francia. El Euro es la segunda moneda más comercializada, representando el 31% de las transacciones de divisas. El BCE gestiona la política monetaria de la zona euro, influyendo en el valor del Euro a través de ajustes en las tasas de interés basados en indicadores económicos como la inflación y el PIB.Divergencia de Política Monetaria
Vemos una clara divergencia en la política monetaria que crea una oportunidad en las próximas semanas. Se espera que la Reserva Federal reduzca su tasa de interés clave mañana, mientras que se pronostica que el Banco Central Europeo mantenga su tasa en 2.0% el jueves. Esta creciente diferencia en tasas de interés hace que mantener el Euro sea más atractivo en comparación con el Dólar estadounidense. La caída en la confianza del consumidor de EE. UU. a 94.6 es una señal importante de pesimismo en los hogares, un nivel que no hemos visto de manera constante desde las incertidumbres económicas de principios de 2020. Esta debilidad, agravada por un cierre del gobierno que afecta los datos económicos, refuerza el argumento de una Reserva Federal más cautelosa. Este ambiente sugiere que protegerse de caídas en el Índice del Dólar (DXY) utilizando opciones de venta podría ser una estrategia prudente. Para el par EUR/USD, estamos considerando opciones de compra con precios de ejercicio justo por encima de las medias móviles clave. Las opciones con un precio de ejercicio de 1.1700 podrían ofrecer valor, posicionándose para una ruptura que podría ocurrir después de los anuncios del banco central esta semana. La disminución de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China también elimina una fuente clave de demanda para el Dólar refugio, apoyando el potencial ascendente del Euro. Debemos anticipar un aumento en la volatilidad implícita de cara a las decisiones de la Fed y el BCE. Esto sugiere que estrategias como los spreads de compra podrían ser efectivas, ya que limitan el costo de la prima inicial al tiempo que proporcionan exposición a un aumento. Cualquier escalada en el debate del presupuesto francés sigue siendo un factor de riesgo que podría limitar las ganancias del Euro. Más allá de esta semana, el fin del cierre del gobierno de EE. UU. será un punto crítico de inflexión. Como vimos tras el cierre en 2018, la posterior liberación de datos retrasados como las nóminas no agrícolas puede causar una significativa revalorización del mercado. Debemos estar preparados para que esta nueva información confirme la postura dovish de la Fed o la desafíe. Crea tu cuenta de VT Markets en vivo y comienza a negociar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
