Desafíos del Dólar Estadounidense
El USD enfrenta dificultades cerca de un mínimo de dos meses, con el Índice USD en su nivel más bajo debido a anticipados recortes de tasas de la Fed y posibles cambios de liderazgo. Los próximos datos económicos importantes de EE. UU. incluyen el informe de Nóminas No Agrícolas de octubre y cifras de inflación del consumidor, que podrían afectar al par USD/JPY. Los repetidos fracasos por debajo de la marca de 155.00 sugieren una mayor depreciación del USD/JPY hacia 154.35 y posiblemente 154.00. Cualquier intento de recuperación podría enfrentar resistencia alrededor de la región de 155.40-155.45, con la posibilidad de poner a prueba los niveles de 156.00-157.00 si las condiciones cambian. Vemos una fuerte creencia de que el Banco de Japón incrementará las tasas de interés esta semana, llevando al Yen a su punto más alto en más de una semana. Este movimiento está respaldado por un dólar estadounidense más débil y un sentimiento general de aversión al riesgo en el mercado de acciones. El mercado está ahora fuertemente posicionado para un anuncio restrictivo del BoJ a partir del jueves. Esta visión se respalda con datos recientes que muestran que el IPC nacional básico de Japón para noviembre de 2025 fue del 2.7%, marcando el 20º mes consecutivo por encima de la meta del BoJ. En contraste, la Herramienta CME FedWatch está valorando un 75% de probabilidad de al menos dos recortes más de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. para mediados de 2026. Esta ampliación en las políticas entre un Japón más restrictivo y un EE. UU. más laxo favorece fuertemente un USD/JPY más débil.Estrategias del Mercado
Para los traders de derivados, esto sugiere posicionarse para una futura fortaleza del Yen en las próximas semanas. Estrategias de opciones que se beneficien de un descenso en el USD/JPY, como la compra de opciones de venta, podrían ser efectivas para gestionar el riesgo antes de los anuncios del banco central. El riesgo principal es que el Banco de Japón entregue un aumento menos agresivo de lo que actualmente espera el mercado. Recordamos la fuerte reacción del mercado tras el cambio histórico de política del BoJ en marzo de 2024, que puso fin a años de política ultra-laxa. Ese movimiento desencadenó un importante repunte en el Yen, proporcionando un precedente histórico reciente para el tipo de volatilidad que podríamos esperar. El sentimiento actual del mercado refleja el periodo previo a esa decisión de 2024. Al observar los gráficos, una ruptura decisiva por debajo del nivel de 154.00 para el USD/JPY señalaría que una tendencia a la baja más pronunciada está en marcha. Esto probablemente animaría a más vendedores a entrar al mercado y aceleraría la caída del par. Debemos vigilar este nivel de cerca como un punto clave tras las publicaciones de datos de inflación del BoJ y de EE. UU.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
