Tensiones entre EE. UU. e Irán
Las tensiones entre EE. UU. e Irán han contribuido a un cambio hacia activos más seguros como el oro. El presidente Trump advirtió sobre un arancel del 25% a las naciones que hagan negocios con Irán, intensificando las tensiones geopolíticas. Los comerciantes ahora se centran en los próximos datos de inflación del IPC de EE. UU. Se anticipa un aumento del 2.7% interanual para diciembre. Una inflación mayor podría impulsar al dólar estadounidense y afectar negativamente los precios del oro. El oro sigue siendo un activo preferido debido a su estatus como refugio seguro. Los bancos centrales son compradores importantes, agregando 1,136 toneladas a sus reservas en 2022, un récord histórico. La relación inversa del oro con el dólar estadounidense y los activos de riesgo significa que prospera en medio de monedas en depreciación e inestabilidad geopolítica. Su precio está influenciado por el rendimiento del dólar estadounidense y las circunstancias económicas globales.Entorno inmediato del mercado
Con el oro alcanzando los $4,600, el entorno inmediato se define por la enorme incertidumbre de la investigación de la Reserva Federal y los nuevos aranceles de Irán. Esto ha aumentado significativamente la volatilidad implícita, haciendo que las estrategias de volatilidad a largo plazo mediante opciones sean especialmente atractivas. No es solo una jugada direccional; es una apuesta a las oscilaciones del mercado continuas. Todos los ojos están puestos en los datos del IPC de EE. UU. que se publicarán más tarde hoy, con una previsión del 2.7%. Después de que la inflación se mantuvo obstinadamente por encima del 3% durante gran parte de 2025, una cifra en o por debajo de esta previsión podría dar a la Reserva Federal la justificación necesaria para recortar tasas bajo esta intensa presión política. Sin embargo, cualquier cifra más alta de lo esperado pondría al banco central en una posición imposible y probablemente enviaría el oro aún más alto en medio del caos que seguiría. La amenaza del arancel del 25% a las naciones que comercian con Irán representa una escalada significativa que probablemente interrumpirá las cadenas de suministro globales y forzará una huida hacia la seguridad. Esta política ya ha causado que el VIX, una medida clave del miedo en el mercado, se dispare por encima de 25 en las recientes sesiones de negociación, un nivel que no hemos visto de manera consistente desde la agitación bancaria en 2023. Este entorno favorece fuertemente al oro como el activo de refugio definitivo. Recordemos que este repunte está basado en una sólida demanda física. Después de las compras récord que vimos en 2022, los bancos centrales continuaron aumentando sus reservas de oro a lo largo de 2024 y 2025, con datos que muestran que se agregaron otras 950 toneladas el año pasado. Este continuo interés proporciona un fuerte soporte para el precio, sugiriendo que cualquier caída será vista como una oportunidad de compra. Dado este contexto, creemos que los comerciantes deberían considerar utilizar opciones de compra para obtener exposición al alza del oro mientras definen su riesgo. La situación de Powell es sin precedentes y el mercado no está valorando completamente el riesgo de una crisis total en el banco central. La configuración actual es una tormenta clásica de refugio seguro, y las posiciones en derivados deberían estructurarse en consecuencia.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
