CME FedWatch Tool Outlook
La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 96% de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 95% de otro en diciembre. Mientras tanto, el NZD podría enfrentar una mayor caída a medida que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantiene una política monetaria suave. El RBNZ insinuó un posible alivio, dependiendo de los datos que lleguen, con expectativas de un recorte de tasas en noviembre y tasas que caen al 2.0% para 2026. Los vínculos económicos con el desempeño de China y los precios de los productos lácteos son influyentes para el NZD, ya que estos factores impactan significativamente en el desempeño comercial de Nueva Zelanda. Durante períodos de mayor riesgo, el NZD se fortalece, pero tiende a debilitarse en medio de la incertidumbre del mercado, reflejando el cambio de los inversores hacia activos más seguros. Los datos macroeconómicos son fundamentales para determinar la fortaleza o la depreciación del NZD en función del desempeño económico de Nueva Zelanda. El 16 de octubre de 2025, el par NZD/USD está viendo un ligero aumento cerca de 0.5750, pero no debemos interpretar esto como una señal de fortaleza del Kiwi. Esta pequeña ganancia se debe principalmente a un Dólar estadounidense más débil, que está bajo presión por las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y la alta probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal más adelante este mes. El par ha estado en una clara tendencia a la baja desde que no pudo mantenerse por encima de 0.61 en la primera mitad de este año, y esta reciente pausa es probablemente una breve interrupción.Central Banks Race to Cut Rates
Estamos observando una carrera entre dos bancos centrales ansiosos por recortar tasas de interés. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 96% de una reducción de tasas de la Fed, un movimiento respaldado por los datos de inflación de EE. UU. del segundo trimestre de 2025, que mostraron una desaceleración al 2.9%. Esto hace que mantener Dólares estadounidenses sea menos atractivo y es la razón principal de la lucha actual de la moneda. Sin embargo, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda tiene su propia postura suave, con los mercados esperando un recorte de tasas en noviembre. La exposición económica de Nueva Zelanda a China es una vulnerabilidad significativa, particularmente a medida que la guerra comercial continúa. Mirando hacia atrás, vimos que el déficit comercial de EE. UU. con China se redujo en un 8% a lo largo de 2024, pero esto vino a expensas de una reducción en el volumen total de comercio, lo que impacta directamente a los exportadores neozelandeses. Aumentando la presión sobre el Dólar neozelandés están los precios de las materias primas. El índice Global Dairy Trade (GDT), un indicador vital para la principal exportación de Nueva Zelanda, ha mostrado una caída del 4.1% en los últimos tres meses. Esta caída en los precios de los lácteos, similar a una tendencia observada a mediados de 2023, impacta directamente en los ingresos por exportaciones del país y debilita la justificación fundamental para el NZD. Dada esta situación de debilidades competitivas y alta incertidumbre, creemos que las estrategias de opciones son la forma más efectiva de navegar en las próximas semanas. Para los operadores que anticipan una reanudación de la tendencia a la baja, comprar opciones de venta NZD/USD con una fecha de vencimiento después de la reunión de política del RBNZ en noviembre presenta una oportunidad clara. Esto nos permite beneficiarnos de una posible caída mientras definimos estrictamente nuestro riesgo máximo al costo del premio pagado. Para una estrategia más eficiente en capital, podríamos usar un spread de put bajista. Esto implica comprar una opción de venta y vender simultáneamente otra a un precio de ejercicio más bajo, lo que reduce el costo inicial de la posición. Este enfoque es adecuado para dirigirse a un movimiento medido hacia abajo, quizás hacia el nivel de soporte de 0.5600 que vimos probado a principios de este año.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
