Tensiones Geopolíticas Impacto en el Oro
El oro aumentó más del 1.5% el lunes mientras las tensiones entre EE. UU. y la UE se intensificaron debido a amenazas de tarifas relacionadas con Groenlandia. Esta incertidumbre geopolítica empujó al oro a rondar los $4,700, a pesar de una leve caída el viernes. El Dólar estadounidense cayó mientras refugios como el oro y el Yen japonés se fortalecieron en medio de baja liquidez durante un feriado en EE. UU. El presidente de EE. UU., Donald Trump, anunció tarifas del 10% para ocho países europeos a partir del 1 de febrero, lo que provocó una caída significativa en el Dólar estadounidense. En respuesta, los miembros de la UE decidieron pausar la ratificación de un acuerdo comercial anterior. Los comerciantes continúan anticipando una reducción de tasas de 45 puntos básicos por parte de la Reserva Federal para finales de 2026. EE. UU. enfrenta posibles contratarifas de la UE por un valor de hasta €93 mil millones en productos estadounidenses. Mientras tanto, Kevin Hassett retiró su candidatura para el puesto de presidente de la Reserva Federal. Los precios del oro alcanzaron un récord cerca de $4,700 debido a preocupaciones geopolíticas, con el Índice de Fuerza Relativa sugiriendo que el impulso alcista se está desvaneciendo. Si el oro supera los $4,700, podría enfrentar niveles de resistencia en $4,750 y $4,800, acercándose a la marca de $5,000. Los bancos centrales aumentaron sus reservas de oro en 1,136 toneladas, valoradas en $70 mil millones en 2022, marcando la compra anual más grande hasta la fecha. Los costos del oro están influenciados por la inestabilidad geopolítica, el rendimiento del Dólar estadounidense y las tasas de interés. Con el oro tocando nuevos máximos cerca de $4,700, estamos viendo una gran huida hacia la seguridad impulsada por el miedo geopolítico. Los comerciantes de derivados deben usar opciones para gestionar esta extrema volatilidad y capturar potenciales ganancias. Las opciones de compra sobre futuros de oro, tal vez apuntando al precio de ejercicio de $4,800 para marzo, ofrecen una forma de riesgo definido para jugar la escalada de estas tensiones comerciales.Similitudes con la Disputa Comercial EE. UU.-China
Este entorno es muy similar a la disputa comercial entre EE. UU. y China que vimos a finales de la década de 2010, que ayudó a impulsar un aumento de varios años en el oro. Los datos del CME Group muestran que el interés abierto en opciones de compra de oro ya ha aumentado casi un 25% en la última semana, una señal clara de convicción alcista. Esto sugiere que el impulso tiene respaldo institucional y puede continuar. La fuerte caída en el Índice del Dólar estadounidense es el principal motor de este aumento del oro, y esperamos que esto continúe. Deberíamos considerar comprar opciones de venta en ETFs vinculados al dólar para protegernos o especular sobre una mayor debilidad. Este movimiento está amplificado por el precio de mercado de recortes de tasas de 45 puntos básicos por parte de la Reserva Federal este año, lo que históricamente presiona al dólar. Los datos del PCE básico de esta semana y la reunión de la Reserva Federal la próxima semana son eventos importantes que podrían causar una reversión brusca si la inflación es alta. Para prepararse para este riesgo, estrategias como un “long straddle” en índices principales podrían resultar efectivas, ya que se benefician de un gran movimiento de precios en cualquier dirección. Con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ya subiendo más de 20 el viernes pasado, comprar opciones VIX es otra forma directa de apostar por el aumento del miedo en el mercado. A pesar del ánimo alcista, debemos reconocer la divergencia bajista que se está formando en el Índice de Fuerza Relativa. Esto indica que el aumento podría estar perdiendo impulso, haciendo prudente proteger cualquier posición larga existente. Comprar opciones de venta con un strike cerca del nivel de soporte de $4,536 podría ser una forma rentable de asegurar carteras contra una repentina caída.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
