Datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo y PCE en Espera
Se esperan los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE. UU., con atención en los datos de inflación PCE de EE. UU. para obtener información sobre tendencias de tasas de interés. Los datos de inflación cambiantes podrían fortalecer al dólar estadounidense, afectando negativamente el atractivo del oro a corto plazo. El oro a menudo actúa como un refugio contra la inflación y las monedas débiles, considerado un activo seguro. Los bancos centrales son los principales poseedores de oro, aumentando reservas en 1,136 toneladas en 2022. Generalmente, el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense y los mercados de acciones, apreciándose cuando estos activos disminuyen. Con el oro manteniéndose por encima de $4,200, el enfoque inmediato está en la fuerte probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. El reciente informe ADP, que muestra una pérdida de nóminas privadas de 32,000, refuerza significativamente esta perspectiva. Debemos considerar estrategias que se beneficien de esta esperada flexibilización monetaria y un dólar estadounidense más débil. Los comerciantes de derivados están buscando comprar opciones de compra sobre futuros de oro, apostando por un mayor aumento. La herramienta CME FedWatch está valorando en un 89% la posibilidad de un recorte de tasas, un nivel de convicción que no hemos visto desde las discusiones sobre cambios importantes de política a finales de 2023. Esta alta probabilidad proporciona un fuerte impulso para posiciones alcistas a muy corto plazo.Monitoreo de Datos Económicos y Estrategias de Comercio
Sin embargo, debemos prestar mucha atención a los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Desempleo de hoy por cualquier sorpresa. Las estimaciones consensuadas son de alrededor de 235,000; un número sustancialmente más bajo podría desafiar la narrativa del débil mercado laboral y causar una caída rápida y temporal. Esto hace que mantener posiciones largas a través de la publicación de datos sea un evento de mayor riesgo. La mayor prueba será el informe retrasado de Gastos de Consumo Personal (PCE) de este viernes. Debemos recordar cómo el PCE básico se mantuvo obstinadamente por encima del 3% durante gran parte de 2023 y 2024. Cualquier signo de resurgimiento de la inflación en este informe contradice directamente la justificación de la Fed para un recorte de tasas y podría deshacer rápidamente las recientes ganancias del oro. Este sentimiento alcista también se basa en una fuerte demanda institucional, ya que los bancos centrales continúan diversificando sus reservas. Datos del Consejo Mundial del Oro mostraron que los bancos centrales compraron en conjunto más de 1,000 toneladas tanto en 2022 como en 2023, una tendencia que parece haber continuado. Esto proporciona un nivel de soporte fundamental para el precio contra la volatilidad a corto plazo. Dada la alta cotización del oro y los datos críticos por delante, la volatilidad implícita en las opciones a corto plazo es elevada. Esto significa que las primas de las opciones son caras, aumentando el riesgo para los compradores pero ofreciendo oportunidades para quienes venden volatilidad a través de estrategias como opciones cubiertas sobre tenencias existentes. La clave es gestionar el riesgo alrededor de estas dos importantes publicaciones de datos económicos. Crea tu cuenta VT Markets y comienza a comerciar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
