Movimientos Recientes del Mercado
La semana pasada, el Nasdaq cayó por debajo de sus promedios móviles de 100 y 200 horas, lo que generó preocupación. Sin embargo, el discurso del presidente de la Fed, Powell, el viernes llevó a una recuperación del mercado, empujando al Nasdaq por encima de estos promedios. Este repunte cambió la tendencia a corto plazo a una dirección más positiva, siendo el promedio móvil de 100 horas un indicador importante para el movimiento futuro. El mercado muestra signos claros de consolidación tras alcanzar otro máximo histórico. Con el S&P 500 cerca del nivel de 6500 y el VIX cotizando a un bajo 14.5, la volatilidad implícita es baja. Esto sugiere que vender opciones de venta fuera del dinero en el SPX podría ser una forma prudente de obtener ingresos, asumiendo que el mercado se mantenga dentro de este rango limitado. Estamos prestando mucha atención a la capacidad del Nasdaq para mantener su promedio móvil de 100 horas cerca de 21,480. Una ruptura por debajo de ese nivel podría señalar una pérdida de impulso, especialmente ya que el ancho del mercado se ha debilitado, con solo el 52% de los componentes del Nasdaq 100 actualmente cotizando por encima de su promedio de 50 días. Para los traders que anticipan un posible retroceso, comprar opciones de venta semanales sobre el QQQ ofrecería una forma de riesgo definido para beneficiarse de un movimiento a la baja. La reacción positiva al discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole la semana pasada mostró cuán sensibles somos a la política monetaria. Sin embargo, con el informe de inflación del PCE de julio de 2025 manteniéndose en un persistente 2.8%, no deberíamos sentirnos demasiado cómodos. Esta inflación persistente hace que cualquier dato económico próximo sea un posible catalizador para un movimiento brusco, haciendo que las estrategias de opciones a largo plazo en nombres tecnológicos volátiles como Nvidia sean una jugada interesante alrededor de futuros lanzamientos de datos.Estrategias del Mercado
Esta situación de nuevos máximos acompañada de baja volatilidad nos recuerda el entorno del mercado a finales de 2021, antes de las agresivas subidas de tasas de 2022. Dada esa historia, un spread de calendario en el SPY, vendiendo una opción de la semana frente a otra de más largo plazo, podría posicionarnos bien. Esta estrategia se beneficiaría de la deriva lateral del mercado actual mientras proporciona exposición a un posible aumento de la volatilidad a medida que avanzamos hacia los meses de otoño.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
