En junio, la producción industrial de Estados Unidos aumentó un 0.3% en comparación con el mes anterior, superando las proyecciones de un incremento del 0.1%. Estos datos proporcionan una visión del rendimiento del sector industrial, sirviendo como comparativa para pronósticos económicos.
Se espera que Australia mantenga estable su tasa de desempleo para junio. La Oficina de Estadísticas de Australia prevé reportar la adición de 20,000 nuevos empleos, compensando los 2,500 empleos perdidos en mayo.
En el mercado de divisas, el AUD/USD mostró resiliencia al recuperarse de tres caídas diarias consecutivas, cruzando la marca de 0.6500. De manera similar, el EUR/USD se benefició de la presión de venta sobre el dólar estadounidense y regresó al nivel de 1.1800, con datos sobre las ventas minoristas estadounidenses que seguramente serán monitoreados.
China reportó un crecimiento del PIB del 5.2% interanual para el segundo trimestre. A pesar de un comercio fuerte y una producción industrial robusta, persisten desafíos con desaceleraciones observadas en la inversión en activos fijos y las ventas minoristas, junto con la caída de los precios de la propiedad.
Los precios del oro alcanzaron un pico de tres semanas de aproximadamente $3,380 por onza troy. Este aumento ocurrió a medida que la declinación del dólar estadounidense continúa, ayudada por fluctuaciones vinculadas a estrategias políticas y económicas de EE. UU.
Con base en el aumento de la producción industrial estadounidense, creemos que la Reserva Federal podría tener menos incentivos para reducir las tasas de interés pronto, lo que podría fortalecer el dólar estadounidense. Los recientes datos de inflación de EE. UU. para mayo mostraron una tasa anual de 3.3%, más baja de lo esperado, creando señales conflictivas para el banco central. Por lo tanto, estamos considerando estrategias como straddles en el S&P 500 para negociar la posible volatilidad alrededor del próximo anuncio de la Reserva Federal.
La estabilidad esperada en el mercado laboral australiano probablemente reforzaría la política actual del Banco de la Reserva de Australia, limitando movimientos bruscos en su moneda. El consejo del banco central confirmó recientemente que sigue enfocado en devolver la inflación a su objetivo, lo que sugiere que mantiene un sesgo restrictivo. Por lo tanto, vemos valor en comprar opciones de compra en AUD/USD si el próximo informe de empleo, que se publicará el 18 de julio, muestra adiciones laborales significativamente por encima del consenso del mercado de 30,000.
Vemos el repunte de las monedas contra el dólar como un reflejo de un sentimiento general negativo, haciendo que los próximos puntos de datos sean críticos. Históricamente, cifras fuertes de ventas minoristas en EE. UU. pueden provocar reversales inmediatos en pares como el EUR/USD. Nos estamos posicionando para esto comprando opciones de venta a corto plazo en el euro, anticipando un retroceso si el gasto del consumidor estadounidense supera las expectativas.
Los datos económicos mixtos de China, especialmente la reportada caída del 10.1% en la inversión inmobiliaria hasta la fecha a mayo, crean un riesgo importante para los exportadores de materias primas. Dada la dependencia de Australia de la demanda china, somos cautelosos respecto a la fortaleza sostenida de su moneda. Estamos protegiendo posiciones largas en materias primas con opciones de venta en ETFs del sector minero que tienen una gran exposición a la región.
La subida de los precios del oro, que recientemente se tranzó alrededor de $2,330 por onza, subraya su valor como cobertura tanto contra un dólar en declive como contra la inestabilidad global. Los datos positivos de manufactura estadounidense también apoyan los metales industriales, con los precios del cobre estabilizándose recientemente por encima de $4.40 por libra tras una caída significativa. Mantenemos posiciones largas en futuros de oro mientras buscamos comprar opciones de compra en cobre si los pedidos de las fábricas continúan mostrando fortaleza.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
