Producción Industrial de la Eurozona
Las cifras de producción industrial de la eurozona para octubre fueron coherentes con las expectativas y causaron poco movimiento en el mercado. El enfoque de esta semana está en la decisión de política del Banco Central Europeo, que se espera mantenga la tasa de depósito en 2.00%. Ya se había comunicado una actualización de pronóstico, lo que impulsó al euro a máximos recientes. El EUR es fuerte, sin una disminución notable desde el pico del jueves pasado. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica niveles optimistas, sugiriendo condiciones de sobrecompra. No se espera una resistencia sustancial antes de 1.18 y el máximo de mediados de septiembre en la parte baja de 1.19. Las predicciones sugieren que el euro se mantendrá en un rango de 1.17 a 1.18 a corto plazo. Con el euro manteniéndose estable en el rango medio de 1.17, vemos al mercado en pausa antes de la importante reunión del Banco Central Europeo este jueves. El par muestra fortaleza, manteniéndose cerca de los máximos que vimos la semana pasada. Esta estabilidad sugiere un soporte subyacente para un posible movimiento al alza. El evento principal para los comerciantes esta semana es la decisión de política del BCE, donde es casi seguro que mantendrán la tasa en 2.00%. La última cifra de IPC de la Eurozona para noviembre fue del 2.3% interanual, ligeramente por encima del pronóstico de 2.2%, que refuerza la opinión de que el BCE tiene poco margen para ser más flexible. Esto contrasta con los datos de solicitudes de desempleo de EE. UU. de la semana pasada, que mostraron un sorpresivo aumento a 245,000, sugiriendo un posible enfriamiento en el mercado laboral estadounidense.Ampliación del Diferencial de Rendimiento
Esta divergencia económica está ampliando el diferencial de rendimiento entre la eurozona y EE. UU., haciendo que el euro sea más atractivo. Estos diferenciales están desafiando los máximos que vimos en 2024. Hemos observado este patrón antes, como en el segundo trimestre de 2023, cuando dinámicas similares de diferencial precedieron un rally significativo en el euro. Dado este contexto, creemos que comprar opciones de compra a corto plazo con un precio de ejercicio cercano a 1.18 es una forma sensata de posicionarse para un posible avance posterior al BCE. Una estrategia más conservadora implica establecer spreads de llamadas alcistas para capitalizar un movimiento hacia el nivel de 1.19 mientras se gestionan los costos. Este enfoque permite a los comerciantes beneficiarse del esperado aumento. Sin embargo, debemos ser cautelosos, ya que el Índice de Fuerza Relativa está cerca de 70, señalando condiciones potencialmente de sobrecompra. Un tono sorprendentemente flexible del BCE el jueves podría desencadenar una corrección pronunciada. Por lo tanto, utilizar opciones de venta con un precio de ejercicio por debajo de 1.17 podría servir como un valioso resguardo contra cualquier reversión inesperada.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
