Rebote de la actividad en diciembre
Los datos de diciembre de 2025 mostraron un rebote de la actividad económica, llevando el índice de valores negativos a un valor positivo. En ese momento, esto se tomó como una señal de que la economía empezaba el año con más impulso del esperado. Esto sugería que los temores de una desaceleración fuerte eran exagerados. Sin embargo, datos recientes han complicado el panorama: el Índice de Precios al Consumidor (CPI, una medida de la inflación que sigue el precio de una “cesta” de bienes y servicios) de enero salió más alto de lo previsto, en 3,3%, y volvió a encender las preocupaciones por la inflación. Esto hace menos claro el camino de la Reserva Federal (el banco central de EE. UU.), y los mercados ahora ven menos seguridad sobre recortes de tipos (bajadas del tipo de interés oficial) en la primera mitad del año. La fortaleza del final de 2025 puede haber ayudado a mantener esa presión sobre los precios. El PIB (Producto Interno Bruto, el valor total de lo que produce un país) del cuarto trimestre de 2025, informado el mes pasado, confirmó esa fortaleza con un crecimiento anualizado (crecimiento del trimestre expresado como si fuera anual) de 2,7%. Aun así, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo (personas que piden ayuda por perder el empleo) han subido durante tres semanas seguidas, lo que sugiere que el mercado laboral (empleo y contratación) podría empezar a enfriarse a inicios de 2026. Esto deja una historia mixta: fuerza pasada y señales nuevas de desaceleración. Para operadores, esto apunta a más volatilidad (cambios rápidos de precios), porque el mercado compara datos fuertes del pasado con señales más débiles hacia adelante. Se podrían considerar estrategias con opciones (contratos que dan derecho a comprar o vender a un precio) que se benefician de movimientos grandes, como un straddle largo (comprar una opción de compra y una de venta con el mismo precio y fecha) sobre el SPX (índice S&P 500). Esto cobra sentido porque el VIX (índice que mide la volatilidad esperada del S&P 500) ha subido desde los mínimos de enero. Con datos contradictorios, es probable ver reacciones fuertes a los próximos informes.Enfoque de trading en volatilidad de tipos
Esta incertidumbre afecta directamente las expectativas de tipos de interés, creando oportunidades en derivados (contratos cuyo valor depende de otro activo) ligados al SOFR (tasa de financiación garantizada a un día, una referencia de tipos en EE. UU.). El índice MOVE, que mide la volatilidad del mercado de bonos (qué tanto se mueven los precios y rendimientos de bonos), ha subido en las últimas dos semanas, mostrando la indecisión del mercado sobre los próximos pasos de la Fed. Operar esta incertidumbre puede ser más sensato que apostar por una sola dirección de los tipos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
