La tasa de desempleo en Canadá se espera que aumente a medida que el mercado laboral muestra signos de enfriamiento. Esto podría llevar a recortes adicionales, mientras que el dólar canadiense permanece por debajo del nivel de 1.4000. Los aranceles de EE. UU. siguen siendo un aspecto clave de la política exterior, funcionando como una herramienta para las finanzas públicas. A pesar de las fluctuaciones en los medios, estos aranceles se mantienen y el gobierno ha reforzado su uso como herramienta política.

Coinbase Mastercard y BVNK

Se informa que Coinbase y Mastercard están en negociaciones para adquirir la firma de infraestructura de stablecoin BVNK. El posible acuerdo está valorado entre $1.5 y $2.5 mil millones, aunque sigue siendo incierto ya que las conversaciones están en curso. El EUR/USD ha rebotado, avanzando hacia 1.1600 tras recientes caídas. El aumento coincide con los próximos datos sobre la confianza del consumidor estadounidense de la Universidad de Michigan. El GBP/USD se está estabilizando alrededor de 1.3300 después de pérdidas recientes, con comentarios cautelosos de funcionarios del Banco de Inglaterra y una corrección técnica del USD que lo ayudan. La anticipación de datos de EE. UU. está influyendo en el rendimiento de este par. Los precios del oro están bajo presión, cotizando por debajo de $4,000, a pesar de la falta de ventas continuas. La ligera retirada del USD y factores como las apuestas de recortes de tasas de la Reserva Federal brindan cierto apoyo al oro en medio de preocupaciones geopolíticas y económicas.

Tasa de desempleo canadiense y aranceles de EE. UU.

Con la tasa de desempleo canadiense confirmada en 6.4% en septiembre, el camino parece más claro para nuevos recortes de tasas del Banco de Canadá. Esto refuerza nuestra opinión desde el verano de 2025 de que el dólar canadiense seguirá débil frente al dólar estadounidense. Vemos valor en comprar opciones de venta sobre el par CAD/USD, con un objetivo de movimiento por debajo del nivel de 1.3800 en las próximas semanas. La política de aranceles de EE. UU. sigue generando volatilidad poco visible, incluso cuando no está en los titulares. Por ejemplo, la reciente reafirmación de aranceles sobre partes automotrices europeas, ahora en 25%, continúa afectando al sector. Comprar opciones de compra sobre el VIX, que actualmente ronda un modesto 18, podría ser una forma económica de protegerse contra una repentina escalada en las tensiones comerciales. La posible adquisición de $2 mil millones en el ámbito de las stablecoins por parte de gigantes como Coinbase y Mastercard es una fuerte señal del compromiso institucional con los activos digitales. Este tipo de consolidación es un signo de un mercado en maduración, similar a la oleada de fusiones y adquisiciones tecnológicas que vimos a principios de la década de 2020. Creemos que las opciones de compra a largo plazo sobre fondos cotizados en bolsa de criptomonedas se están convirtiendo en una adición cada vez más atractiva para el crecimiento a largo plazo. El euro está viendo un repunte temporal hacia 1.1600, en gran parte porque el dólar estadounidense está haciendo una pausa después de su reciente avance. El último índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan fue ligeramente decepcionante, alcanzando 68.5, lo que dio a los operadores una excusa para tomar ganancias en posiciones largas en USD. Estamos viendo esto como una oportunidad para vender spreads de compra en el EUR/USD, ya que esperamos que la fuerza más amplia del dólar se reanude. La libra está encontrando algo de estabilidad cerca de 1.3300, ayudada por funcionarios del Banco de Inglaterra que se muestran reacios a apresurarse en un relajamiento de la política. Con la inflación núcleo del Reino Unido aún por encima del 3%, el mercado no está anticipando recortes de tasas agresivos por el momento. Esto sugiere un comercio dentro de un rango, haciendo atractivas estrategias como un iron condor en el par GBP/USD para recoger primas en las próximas semanas. La incapacidad del oro para mantenerse por encima de $4,000 a pesar de un contexto de apoyo de posibles recortes de la Reserva Federal y riesgos geopolíticos es reveladora. Los datos de la CFTC de la semana pasada mostraron que las posiciones largas especulativas netas disminuyeron por tercera semana consecutiva, lo que indica un debilitamiento de la convicción de los optimistas. Dada la fuerte resistencia alrededor del nivel de $3,950, vender opciones de venta fuera del dinero sobre futuros de oro parece ser un riesgo calculado para generar ingresos. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a comerciar ahora.

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