Valor del oro y rendimiento del yen
El valor del oro se acercó a $4,200, mostrando potencial para continuar su tendencia ascendente. El yen japonés mantuvo sus ganancias contra un dólar estadounidense debilitado, siendo 151.00 un punto crucial. El par USD/CHF disminuyó, acercándose a 0.8000, a medida que la caída del dólar estadounidense continuó. El EUR/CAD parecía estar listo para probar un máximo de varios años, alrededor de 1.6400. El par EUR/USD mostró fortaleza, superando 1.1600 tras los comentarios de Jerome Powell sobre posibles recortes de tasas. El GBP/USD también mejoró a aproximadamente 1.3350, reflejando una mayor especulación sobre recortes de tasas de la Reserva Federal en 2025. El oro retrocedió de máximos históricos pero se mantuvo bien posicionado en medio de las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. La recuperación de Bitcoin, Ethereum y Ripple se detuvo en barreras técnicas clave mientras los comerciantes monitoreaban su potencial.Señales de la Fed
Estamos viendo señales claras de la Fed de que más recortes de tasas son probables en 2025, lo que mantiene al dólar estadounidense bajo presión sostenida. Los mercados de futuros ahora están valorando una probabilidad de más del 85% de otro recorte antes de que termine el año, especialmente después de que los datos de PCE básico de la semana pasada resultaron ser inferiores a las expectativas. Esta amplia debilidad del dólar está preparando el terreno para muchas de nuestras estrategias de trading en las próximas semanas. Dada la caída del dólar, comprar opciones de compra en pares como EUR/USD y GBP/USD parece atractivo, apuntando a precios de ejercicio por encima de 1.1700 y 1.3400 respectivamente. La diferencia en la política es clara, ya que el Banco de Inglaterra, a diferencia de la Fed, no ha señalado un ciclo de alivio inminente. Esta estrategia nos permite obtener exposición al alza si la caída del dólar acelera. Mientras el oro se aproxima a $4,200, debemos ser cautelosos ya que la subida parece estar excesiva, con su RSI de 14 días manteniéndose por encima de 80 durante varias semanas. Estamos viendo una rotación hacia la plata, donde las diferencias de precios podrían ofrecer un mejor riesgo-recompensa mientras se iguala al oro. La relación oro-plata ya ha bajado de un alto de 85 a menos de 80, apoyando la idea de que la plata tiene más espacio para subir. Estamos observando también a Asia, donde el crecimiento de la oferta monetaria de Corea del Sur se aceleró al 6.8% en agosto. Este tipo de expansión monetaria, combinado con un dólar estadounidense débil, ha sido históricamente un viento favorable para las acciones surcoreanas. Deberíamos considerar comprar opciones de compra en futuros del KOSPI como una forma de aprovechar esta potencial fortaleza regional. A pesar de las tendencias alcistas, riesgos como las renovadas tensiones comerciales entre EE. UU. y China significan que necesitamos seguir cubiertos. El índice VIX, aunque ha bajado desde sus máximos recientes, sigue manteniéndose por encima de 18, lo que indica que persiste la incertidumbre en el mercado. Mantener algunas posiciones de alta volatilidad o comprar opciones de venta en USD/JPY puede proporcionar un útil resguardo si el sentimiento del mercado cambia repentinamente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
