Comentarios de la Reserva Federal
Musalem de la Fed expresó preocupaciones sobre el efecto de los aranceles en la inflación, mientras que otros miembros de la Fed fueron menos agresivos después del informe de empleo de EE. UU. Canadá reportó una pérdida de 40.8 mil empleos, en contraste con las expectativas de un aumento de 13.5 mil, impactando el tipo de cambio USD/CAD. La libra esterlina se disparó tras una ajustada votación 5-4 en el Banco de Inglaterra para reducir las tasas en 25 puntos básicos. El dólar estadounidense fue fuerte frente al dólar australiano y al franco suizo, este último afectado por el aumento de aranceles al 39%. Los rendimientos en EE. UU. aumentaron hoy, con notables incrementos en todos los plazos. Durante la semana, los rendimientos también subieron, tras la fuerte caída de la semana anterior después de los decepcionantes datos de empleo de EE. UU. La semana comercial para el dólar fue mixta, variando frente a las principales monedas globales. La cumbre próxima entre Trump y Putin es el evento más importante en el horizonte. Esto introduce una gran incertidumbre, que podría causar movimientos bruscos en cualquier dirección para los mercados. Consideramos que usar estrategias de opciones como los straddles en el S&P 500, que se benefician de grandes oscilaciones de precios sin importar la dirección, es un enfoque prudente.Perspectivas del mercado
Con el Nasdaq alcanzando nuevos récords, podría estar surgiendo la autosuficiencia. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) se cotiza actualmente cerca de 15, un nivel que históricamente ha precedido a retrocesos en el mercado. Esto sugiere que comprar opciones de protección en el ETF QQQ podría ser una manera económica de asegurar carteras contra una posible corrección en las próximas semanas. El aumento en los rendimientos de los bonos en EE. UU. refleja un tono más agresivo de la Reserva Federal. La incertidumbre sobre el próximo presidente de la Fed solo agregará volatilidad a las tasas de interés. Recordamos la fuerte reevaluación del mercado durante el cambio de la Fed en 2022 y vemos valor en las opciones sobre futuros SOFR para especular sobre cambios en la política futura. La libra ha sido la moneda más fuerte, pero cuestionamos si este impulso puede durar. La “reducción agresiva” del Banco de Inglaterra ya está integrada y la posición probablemente está saturada. Estamos considerando comprar opciones de venta GBP/USD con una fecha de vencimiento a medio plazo para prepararnos para una reversión. El terrible informe de empleos de Canadá, con una pérdida de más de 40,000 empleos, ejerce presión sobre el dólar canadiense. Este informe confirma una tendencia a la baja que hemos visto en los últimos dos trimestres, con la tasa de participación laboral cayendo al 65.1%. Vemos potencial para más alzas en el USD/CAD y buscaremos comprar opciones de compra si el par supera decisivamente el nivel de resistencia de 1.3760. Crea tu cuenta en vivo de VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
