Datos Económicos Programados para Publicación
Datos económicos clave se publicarán a las 8:30 AM ET. Esto incluye el informe de Manufactura de la Reserva Federal de Nueva York para agosto, precios de importación y exportación de julio, y ventas minoristas. Además, se proyecta que los datos de ventas manufactureras en Canadá sean del 0.4% para junio. Goolsbee de la Reserva Federal hablará hoy después de tener una postura neutral en las declaraciones de ayer. El informe del PPI sugirió aumentos del PCE básico de alrededor del 0.26% a finales de este mes. Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos, con una probabilidad del 94%, y con una menor probabilidad de más recortes este año. La cumbre Trump-Putin sobre Ucrania busca hoy un alto el fuego y una segunda reunión con Zelenskiy, con discusiones potenciales sobre control de armas. Posibles sanciones a Rusia, especialmente relacionadas con las importaciones de petróleo, podrían aumentar.Reacciones del Mercado y Oportunidades
Las acciones de EE.UU. están mixtas, con el Dow subiendo 277 puntos, el S&P subiendo 10.46 puntos y el Nasdaq bajando 4.44 puntos. Los rendimientos en el mercado de deuda de EE.UU. muestran cambios mínimos en los plazos. Con la Reserva Federal casi segura de entregar un recorte de 25 puntos básicos este año, nuestro enfoque debe cambiar al futuro ritmo de flexibilización. Hemos visto que métricas de inflación básica, como el deflactor del PCE, han descendido del 3.5% en 2024 a un más manejable 2.8% en el segundo trimestre de este año. Por lo tanto, las opciones sobre futuros de SOFR podrían utilizarse para posicionarse a favor de un posible ciclo de recortes más lento de lo que el mercado espera actualmente. La cumbre Trump-Putin sobre Ucrania presenta hoy un riesgo significativo para los mercados de energía en las próximas semanas. Un colapso en las negociaciones podría llevar a severas sanciones contra las exportaciones de petróleo ruso, reflejando la volatilidad que vimos en 2022 cuando los futuros del crudo WTI superaron los $120 por barril. Comprar opciones de compra en petróleo o acciones de energía ofrece una forma de protegerse contra un aumento de precios repentino si la diplomacia falla. A pesar de que el S&P 500 se sitúa en un récord histórico, vemos signos de autosatisfacción que los traders de derivados deben notar. El VIX, una medida de la volatilidad del mercado esperada, ha estado por debajo de 14 durante la mayor parte del verano, un nivel que no se había visto consistentemente desde antes de la pandemia. Esto sugiere que las opciones de venta sobre el índice son relativamente baratas y podrían servir como un efectivo seguro para la cartera contra cualquier sorpresa negativa. En el mercado de divisas, el EURUSD está probando de nuevo el nivel de resistencia de 1.1700, respaldado por un Banco Central Europeo que permanece más agresivo que la Reserva Federal. La inflación en el sector servicios de la Eurozona ha demostrado ser persistente, manteniéndose por encima del 4% en el último informe de julio de 2025, lo que limita la capacidad del BCE para recortar tasas. Un rompimiento decisivo por encima de este nivel podría desencadenar más alzas, haciendo que las opciones de compra a corto plazo sobre el euro sean una jugada interesante. También estamos observando el GBPUSD, que nuevamente está fallando en el área de resistencia de 1.3576 a 1.3591, un patrón que hemos observado varias veces este mes. El Banco de Inglaterra ha señalado que mantendrá las tasas estables durante el otoño, creando un rango bien definido para la moneda. Este entorno es ideal para traders que buscan vender opciones, como a través de una estrategia de condor de hierro, para beneficiarse de que la libra se mantenga dentro de un rango.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
