Índice de Precios al Consumidor en Australia
Simultáneamente, se prestó atención al Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia. En julio de 2025, el IPC subió un 2.8% en comparación con el año anterior, superando el aumento esperado del 2.3%. Los datos del IPC son un área clave de enfoque, indicando una inflación más alta de lo anticipado en el país. Esta información ayuda a orientar proyecciones económicas y posibles ajustes de políticas. El aumento inesperado de la inflación en julio al 2.8% en comparación con el año anterior es el dato más importante que tenemos en cuenta. Esto superó significativamente las expectativas y lleva la inflación de nuevo hacia el límite superior del rango objetivo del Banco de la Reserva. Como resultado, consideramos que la postura de espera del RBA ya no es viable.Decisiones sobre Tasas de Interés en el Futuro
Las cifras de construcción del Q2, que muestran un aumento del 3.0%, refuerzan esta perspectiva de alza. Este es el mejor crecimiento que hemos visto desde el primer trimestre de 2023, sugiriendo que la economía tiene más fortaleza subyacente de lo anticipado. Esto le da al banco central la oportunidad de aumentar las tasas de interés sin temer una caída económica inmediata. Debemos ajustar las posiciones de tasas de interés para reflejar una mayor probabilidad de un aumento en la reunión de septiembre. Con la tasa de efectivo actualmente en 4.35%, el mercado ha reaccionado rápidamente a esta nueva realidad. Los swaps de índice nocturno ahora implican una probabilidad superior al 75% de un aumento de 25 puntos básicos, un cambio dramático respecto al 20% de ayer. Este cambio en las expectativas de tasas es positivo para el dólar australiano, ya que mayores rendimientos atraen capital extranjero. La moneda ya ha subido más allá de 0.6750 frente al dólar estadounidense debido a esta noticia. Vemos oportunidades en utilizar opciones para posicionarnos ante una mayor fortaleza del AUD frente a monedas con bancos centrales más cautelosos. Para los mercados bursátiles, anticipamos vientos en contra a medida que se espera que los costos de endeudamiento aumenten aún más. Esto refleja los desafíos que enfrentó el ASX 200 durante el ciclo agresivo de aumento de tasas que finalizó en 2024. Deberíamos considerar la compra de opciones de venta para proteger las carteras contra una posible caída del mercado en las próximas semanas. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
