Dinámicas del Mercado Global
Los mercados enfrentan desafíos que reflejan estas luchas por el poder, con el incremento del 38% en el Índice Hang Seng en lo que va del año contrastando con el 15.9% del S&P 500. Las acciones globales han subido más del 20%, sugiriendo que los inversores se centran más allá de la geopolítica, aunque las tensiones generan ansiedad por los posibles impactos en las cadenas de suministro y la manufactura. El 8 de noviembre es el catalizador más inmediato en nuestro radar. Los futuros de carbonato de litio ya han aumentado un 15% en las últimas dos semanas, un movimiento que no veíamos desde la crisis de suministro de 2022. Comprar opciones de compra en productores de materiales para baterías como Ganfeng Lithium o en ETFs amplios expuestos a la cadena de suministro de energía limpia parece una buena estrategia para posiciones futuras. Por otro lado, la presión sobre el silicio se intensifica, y vemos una continua presión sobre las acciones de semiconductores con alta exposición a China. Esto se siente como un eco de la Ley CHIPS de EE. UU. de 2022, pero con un impacto más inmediato en el mercado. Estamos considerando comprar opciones de venta en índices selectos de semiconductores como una cobertura, ya que esperamos que las previsiones de estas empresas se deterioren.Cambio de Enfoque en las Estrategias del Mercado
También debemos reconocer la extraña desconexión donde el Hang Seng ha subido un 38% en el año, superando con creces al S&P 500. Este repunte se siente frágil, construido más sobre liquidez que sobre fundamentos sólidos en este nuevo entorno. Podría ser la última oportunidad económica para comprar opciones de venta protectoras en ETFs amplios que rastrean China antes de la próxima cumbre de APEC. Esa reunión entre Trump y Xi a finales de este mes es el evento principal, y se perfila para ser un resultado binario para el mercado. Posicionarse para un gran movimiento, independientemente de la dirección, es lo sensato en este caso. Estamos considerando estrategias de straddles en índices clave para capitalizar el aumento de volatilidad que anticipamos, ya que cualquier apretón de manos o desdén enviará ondas de choque a través del mercado. En última instancia, estamos cambiando nuestro enfoque de los datos económicos tradicionales hacia el seguimiento de métricas de la cadena de suministro. El volumen de permisos de exportación aprobados por Pekín puede volverse tan importante para nuestras decisiones comerciales como cualquier informe de inflación de Washington. Esto ya no es una guerra comercial; es un nuevo régimen de mercado donde intercambiamos el flujo de tecnología crítica.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
