La Debilidad del Yen Japonés
El yen japonés sigue débil frente a un dólar estadounidense fuerte debido a las incertidumbres con el Banco de Japón. Al mismo tiempo, los precios del petróleo crudo WTI han superado los $61.00 tras indicios de OPEC+ sobre una posible pausa en el aumento de la producción. En otros lugares, el presidente de EE. UU. Donald Trump ha anunciado su intención de prevenir las ventas de chips de IA de NVIDIA a China. En los mercados de divisas, el EUR/USD se encuentra por debajo de la marca de 1.1550 a medida que las expectativas de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal disminuyen. Al otro lado del Atlántico, el GBP/USD se mantiene cerca de mínimos no vistos desde abril, bajando por debajo del área de mediados de 1.3100. El PMI manufacturero de China, más débil de lo esperado, señala una posible desaceleración global, aunque todavía se encuentra en territorio de expansión. Esto nos lleva a observar las materias primas vinculadas al crecimiento chino, ya que hemos visto que los precios del cobre han caído más del 3% en el último mes, alrededor de $7,800 por tonelada. Los traders de derivados podrían considerar comprar opciones de venta en metales industriales o monedas vinculadas a materias primas para posicionarse ante una posible debilidad. Estos datos de China están afectando directamente al dólar neozelandés, mientras que el apoyo del dólar australiano podría resultar temporal si esta tendencia continúa. Somos cautelosos con ambas monedas, especialmente porque cualquier signo de desaceleración global suele fortalecer al dólar estadounidense como refugio seguro. Explorando estrategias de opciones como los spreads de put bajistas en el AUD/USD, podríamos ofrecer protección ante una caída en las próximas semanas.Aumento del Riesgo Geopolítico
El riesgo geopolítico también está aumentando con EE. UU. dispuesto a bloquear ventas clave de chips de IA a China, añadiendo incertidumbre al mercado. Este tipo de tensión tiende a aumentar la volatilidad, y ya hemos visto cómo el índice VIX ha subido de mínimos cercanos a 14 a más de 18 en las últimas semanas. Creemos que comprar opciones de compra del VIX es una forma directa de proteger carteras contra un posible aumento en la turbulencia del mercado. Mientras tanto, el dólar estadounidense sigue mostrando fuerza ya que las apuestas sobre una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal disminuyen. Esta tendencia es más clara frente al yen japonés, donde la diferencia de tasas de interés es enorme, con la tasa de fondos de la Reserva Federal en 4.75% frente a la tasa de política del Banco de Japón cerca de cero. Vemos oportunidades continuas en el uso de opciones de compra a largo sobre el par USD/JPY para aprovechar este impulso persistente. En energía, la decisión de OPEC+ de pausar aumentos de producción está manteniendo firmes los precios del petróleo, con el crudo WTI manteniéndose por encima de $61 por barril. Esta disciplina de suministro sugiere un sólido piso de precios de cara a la temporada de demanda de invierno en el Hemisferio Norte. Creemos que comprar opciones de compra en futuros de crudo o ETFs del sector energético es una forma sencilla de operar en este contexto favorable.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
