Nuevas sanciones del Reino Unido
Las nuevas sanciones del Reino Unido apuntan a Lukoil y Rosneft de Rusia, sus principales compañías de petróleo, aumentando la presión contra Moscú. El cierre del gobierno de EE. UU. afecta el sentimiento del mercado, con un funcionario del Tesoro citando un impacto económico de $15 mil millones a la semana, afectando las expectativas de demanda. Los precios del petróleo esperan los datos de cambio de inventarios de crudo de la EIA, que se espera que muestren un aumento modesto en la dinámica del suministro. Los riesgos geopolíticos y las incertidumbres de suministro equilibran los datos negativos, manteniendo estable el WTI. El WTI Oil es un referente en el mercado del petróleo, influenciado por factores como el crecimiento global, la inestabilidad política y las decisiones de la OPEP. Los datos de inventario de la API y la EIA impactan los precios, con una caída que indica un aumento en la demanda. El valor del dólar estadounidense también juega un papel en la fijación de precios del petróleo. El WTI crudo se mantiene cerca de $58.30, un precio que se siente históricamente bajo si recordamos los altos de más de $100 por barril vistos después del comienzo del conflicto en Ucrania en 2022. El mercado está actualmente atrapado entre los datos negativos de inventarios en EE. UU. y amenazas geopolíticas significativas sobre el suministro. Esto configura un conflicto clásico que los traders de derivados pueden utilizar a su favor.Cierre del gobierno de EE. UU.
Por el lado negativo, el cierre del gobierno de EE. UU. es un serio obstáculo para las previsiones de demanda. Con un costo económico estimado de $15 mil millones a la semana, no es sorprendente que la Agencia Internacional de Energía (AIE) haya recortado recientemente su pronóstico de crecimiento de demanda global para el cuarto trimestre. La gran acumulación de 7.36 millones de barriles en los stocks de crudo reportada por la API parece confirmar esta imagen de consumo en debilitamiento por ahora. Sin embargo, el lado del suministro se está ajustando y presenta un caso más convincente a favor de aumentos de precios. Desde 2022, India se ha convertido en un principal comprador de crudo ruso transportado por mar, importando recientemente más de 1.5 millones de barriles por día. Si la presión de Washington elimina efectivamente esta demanda, crearía una fuerte interrupción y forzaría un cambio en los flujos mundiales de petróleo. Este riesgo geopolítico es probablemente la razón por la que el precio se ha estabilizado en lugar de caer más tras las noticias de inventarios. También debemos considerar que un precio de WTI por debajo de $60 probablemente es incómodo para la OPEP+, que ya está reteniendo más de 3 millones de barriles por día del suministro para mantener la estabilidad de precios. El cártel podría señalar recortes adicionales si los precios muestran debilidad sostenida. Dada esta situación, esperamos que la volatilidad aumente en las próximas semanas, una opinión respaldada por el índice de volatilidad del petróleo (OVX) que ha alcanzado un máximo de tres meses. Este entorno es ideal para estrategias de opciones como straddles o strangles, que pueden beneficiarse de un gran movimiento de precios en cualquier dirección. Los traders que busquen dirección podrían usar opciones para definir su riesgo, comprando calls para apostar por las amenazas de suministro o puts para operar una posible caída por demanda débil. El enfoque inmediato debe estar en los datos oficiales de inventarios de la EIA que se publicarán más tarde hoy. Una confirmación de la gran acumulación de crudo podría hacer que los precios bajen a probar el reciente mínimo de $57.33, mientras que una acumulación más pequeña o un sorpresivo descenso probablemente causarían un repunte agudo. Debemos estar preparados para cualquier dirección que tome el mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
