Los precios del petróleo subieron hasta nuevos máximos de varios meses, mientras que el repunte de los rendimientos de los bonos añadió vientos en contra para la renta variable, según IG. El comentario vinculó el último movimiento del crudo a la ampliación de las preocupaciones sobre las condiciones del mercado petrolero y el riesgo de una repricing más amplia de la energía, con referencias a una producción de Arabia Saudí notablemente menor y a la falta de avances en la diplomacia entre EEUU e Irán.
La nota también señaló que los responsables de política en EEUU y en otros lugares no estaban logrando frenar los movimientos de los rendimientos, y afirmó que las presiones políticas en Washington estaban condicionando el mensaje fiscal. En Europa, se describió al Banco Central Europeo como esperando una inflación más alta durante un periodo prolongado, una postura presentada como contribuyente al telón de fondo de tipos. Por separado, IG indicó que Chris Beauchamp lleva cuatro años en la firma y es un comentarista habitual en medios, incluidas apariciones en la BBC y Sky News.
Energy Markets in Focus
Estamos observando cómo el Brent avanza hacia los 90 dólares por barril este septiembre, impulsado por la prolongación de los recortes de oferta de la OPEP+ y por el aumento de las tensiones geopolíticas. Para aprovechar este impulso, deberíamos centrarnos en comprar opciones call a corto plazo sobre WTI y Brent para acompañar la subida. La volatilidad implícita está aumentando, por lo que utilizar spreads alcistas de calls (bull call spreads) nos ayudará a limitar el coste de la prima, al tiempo que nos protege frente a giros bruscos del mercado.
Bonds, Equities, and Protective Strategies
Mientras tanto, los rendimientos de la deuda pública se están disparando, con el Treasury estadounidense a 10 años superando recientemente el 4,4%, presionando a los mercados globales. Recomendamos operar este cambio mediante la compra de opciones put sobre ETF de Treasuries como el TLT o vendiendo directamente futuros de bonos. Este enfoque nos ayuda a beneficiarnos a medida que los bancos centrales, incluido el BCE, señalan que los tipos de interés deben mantenerse elevados para combatir una inflación persistente.
A medida que los altos precios del petróleo y los rendimientos frenan a las acciones, el S&P 500 ya ha caído más de un 4% desde sus máximos recientes, lo que refleja una profunda ansiedad inversora. Para proteger nuestras carteras, deberíamos comprar opciones put de cobertura sobre los principales índices o analizar opciones call sobre el VIX para beneficiarnos del aumento de la volatilidad del mercado. Asignar capital a opciones sobre sectores defensivos, en particular energía, también nos ayudará a capear el temporal más amplio de la renta variable en las próximas semanas.
Empiece a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
