La defensa de los aranceles por parte de Trump
En otras noticias del mercado, Trump aboga por un arancel mínimo del 15-20% sobre los productos de la UE, causando que el EUR/USD cayera. El cambio de Powell indica un aumento en los riesgos del mercado laboral, con la Reserva Federal probablemente reduciendo las tasas tres veces en 2025, según Pantheon. El comercio de divisas conlleva un alto riesgo, y no todos los inversionistas pueden encontrarlo adecuado. Es esencial evaluar los objetivos de inversión y los riesgos antes de operar, y se recomienda el asesoramiento de profesionales financieros.La indecisión del mercado USD/JPY
El rebote en USD/JPY cerca de 147.50, a pesar de las señales de la Reserva Federal, muestra que el mercado está indeciso. Debemos recordar que niveles similares a finales de 2023 provocaron fuertes advertencias verbales de funcionarios japoneses, lo que convierte esta zona en un lugar peligroso para buscar un aumento del dólar. Cualquier movimiento hacia 150 probablemente desencadenará una respuesta mucho más fuerte de Tokio. El cambio del presidente de la Fed, Powell, hacia el enfoque en los riesgos del mercado laboral es un desarrollo importante. Con el mercado ahora anticipando tres recortes de tasas de interés en 2025, la fortaleza del dólar parece frágil. Esta perspectiva se apoya en datos recientes que muestran que la inflación básica de EE. UU. se ha enfriado al 2.8% y el informe de Nóminas No Agrícolas de julio de 2025 agregó un número de empleos más débil de lo esperado, 150,000, otorgando a la Fed un claro camino para suavizar la política. Por otro lado, el Banco de Japón permanece en silencio sobre cambios en la política, manteniendo el yen débil. Sabemos por la experiencia que la inflación básica de Japón, que brevemente alcanzó máximos en varias décadas por encima del 2.5% a mediados de 2024, ha tenido dificultades para mantener ese nivel, dando al gobernador Ueda poca munición para comenzar a aumentar las tasas. Esta divergencia de políticas es la principal fuerza que mantiene USD/JPY elevado. Los riesgos globales están aumentando la volatilidad, con la posibilidad de nuevos aranceles estadounidenses y la eliminación final de Evergrande creando incertidumbre. Este no es un momento para una apuesta tranquila y unidireccional. Hemos visto que el VIX, una medida de la volatilidad del mercado de valores, ha ido aumentando de un mínimo de 13 a alrededor de 17 durante el último mes, señalando que los operadores se están volviendo más nerviosos ante posibles shocks en el mercado. Dado este contexto, comprar opciones de venta de USD/JPY para octubre o noviembre de 2025 proporciona una forma de riesgo definido para posicionarse ante una caída del dólar. Esto permite que un operador obtenga ganancias si los recortes de tasas de la Fed comienzan a afectar al dólar, limitando la posible pérdida a la prima pagada. Este es un enfoque sensato con el riesgo de intervención limitando el potencial de aumento. Para aquellos que creen que se avecina un gran movimiento pero no están seguros de la dirección, una estrategia de opciones de straddle largo es apropiada. Al comprar tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y vencimiento, un operador gana de un movimiento significativo del precio en cualquier dirección. Esto es esencialmente una jugada pura sobre la volatilidad creciente que esperamos en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
