Historia del Conflicto
La guerra comercial, que comenzó por los aranceles de EE. UU. sobre China bajo el presidente Trump, provocó aranceles de represalia por parte de China. Las tensiones se redujeron algo con el acuerdo comercial de Fase Uno entre EE. UU. y China en enero de 2020, que buscaba estabilidad económica y comercial. El regreso de Donald Trump como presidente en 2025 ha reavivado estas tensiones, con su promesa de campaña de imponer aranceles del 60% a China. Esto ha llevado a nuevos conflictos comerciales, afectando las cadenas de suministro globales, reduciendo la inversión y contribuyendo a la inflación del índice de precios al consumidor. Dada la fecha de hoy, 5 de noviembre de 2025, vemos el anuncio de China como un gesto pequeño pero significativo en el conflicto comercial en curso. Aunque la reacción inicial del mercado es moderada, este alivio parcial de aranceles en bienes agrícolas, que entrará en vigor el 10 de noviembre, crea oportunidades específicas a corto plazo. Debemos actuar sobre las implicaciones directas antes de centrarnos en el panorama más amplio y más incierto. Vemos esto como una señal clara para observar futuros agrícolas, particularmente soya, que ha estado devaluada desde que se impusieron los nuevos aranceles en enero de 2025. Mirando hacia atrás en la primera guerra comercial, las exportaciones de soya de EE. UU. a China cayeron más del 70% en 2018, por lo que incluso una reapertura parcial de ese mercado podría aumentar significativamente los precios. Anticipamos que las casas de comercio de materias primas comenzarán a tener en cuenta la reactivación de la demanda china en las próximas semanas.Oportunidades en Volatilidad y Materias Primas
Este movimiento, aunque pequeño, también podría reducir la ansiedad del mercado, razón por la cual estamos considerando posiciones cortas en volatilidad. Con el índice de volatilidad de CBOE (VIX) habiendo estado por encima de 22 desde que se introdujeron los aranceles más amplios este año, la venta de opciones fuera del dinero podría ser lucrativa. Cualquier signo de una mayor desescalada podría empujar el VIX de regreso hacia su promedio histórico por debajo de 20. En los mercados de divisas, creemos que el dólar australiano podría ser una operación interesante como proxy para este alivio de tensiones. El AUD ha estado bajo presión durante la mayor parte de 2025 debido a su sensibilidad al rendimiento económico chino, que ha sido afectado por la guerra comercial. Una posición larga en AUD/USD podría beneficiarse si esta reducción de aranceles es el primer paso hacia un entorno comercial más estable, similar a los repuntes de alivio que vimos a finales de 2019. Para los comerciantes de acciones, estamos mirando opciones de compra en compañías agrícolas como Deere & Co. y Archer-Daniels-Midland. Estas acciones han tenido un rendimiento inferior al del mercado en general desde enero, y esta noticia proporciona un catalizador directo para un posible rebote en sus perspectivas de ganancias. Estamos estructurando estas como operaciones a corto plazo, esperando una reacción positiva en las próximas semanas acercándose al cierre del año. Crea tu cuenta en VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
