Aumento del Precio del Oro
El oro experimentó un aumento, superando los $4,100, beneficiándose de la debilidad del Dólar estadounidense y del renovado optimismo de los inversores sobre la situación del gobierno. Bitcoin también ganó impulso, alcanzando los $106,000 tras el fin del cierre del gobierno de EE. UU., mejorando el sentimiento general. Las principales criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Ripple mostraron señales de recuperación, con movimientos al alza después de repuntar desde niveles críticos. Los indicadores de momentum sugieren que estas divisas podrían continuar su trayectoria de recuperación en los próximos días. El reciente aumento de la inflación griega al 2.0% es una señal pequeña pero importante para los mercados europeos. Este incremento, junto con los recientes datos de inflación subyacente de la zona euro de Eurostat que muestran una estabilización en torno al 2.5%, sugiere que el Banco Central Europeo podría ser menos propenso a indicar recortes de tasas agresivos. Creemos que los operadores deben ser cautelosos al considerar un BCE extremadamente laxo, y evaluar estrategias de opciones que beneficiarían si los futuros de tasas de interés han sobrestimado el ritmo de relajación hasta 2026. Estamos viendo una clara divergencia entre los bancos centrales, particularmente con el Banco de Inglaterra. La intensificación de la especulación de que el BoE reducirá las tasas es un viento en contra importante para la libra esterlina, que ha luchado por mantener ganancias por encima del nivel de 1.3150 frente al dólar. Mirando hacia atrás, la última vez que la inflación del Reino Unido estuvo sostenidamente por debajo del objetivo del BoE durante un período prolongado fue antes de los choques de suministro a principios de 2020, por lo que esta presión de baja es significativa. Esto establece una posible posición corta en la libra frente a monedas respaldadas por bancos centrales más restrictivos.Dinámica del Dólar Australiano
La postura restrictiva del Banco de la Reserva de Australia ofrece un fuerte apoyo para el dólar australiano. La posición del RBA ha ayudado a empujar el AUD/USD hacia el nivel de 0.6530, un nivel que ha probado múltiples veces en los últimos dos años, convirtiéndolo en una zona de resistencia clave. Creemos que aprovechar esta divergencia de políticas a través de derivados, como un contrato de futuros largo de AUD/GBP, podría ser una operación interesante en las próximas semanas. El sentimiento del mercado sigue siendo delicado, incluso mientras superamos el reciente susto del cierre del gobierno de EE. UU. El oro manteniéndose por encima de $4,100 por onza es un testimonio de la ansiedad subyacente, ya que este precio es más del doble de su promedio de hace solo unos años en 2023. Esto sugiere que los operadores todavía están comprando protección, y las opciones sobre el índice VIX podrían estar subestimadas si emergen nuevos choques políticos o económicos. El actual repunte impulsado por la IA está influyendo directamente en las discusiones de política monetaria, como han señalado los funcionarios de la Fed que están atentos a los aumentos de productividad. Esto crea incertidumbre, ya que el mercado está dividido sobre si estamos en un auge de productividad o en una burbuja especulativa reminiscentes de la era .com. Recomendamos usar estrategias de collar en los principales índices tecnológicos para proteger el capital mientras se mantiene cierta exposición al alza, ya que la volatilidad en este sector probablemente aumentará.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
