Medidas de Política y Reacciones del Mercado
Cook, de la Reserva Federal, mencionó políticas en curso dirigidas a aliviar las presiones inflacionarias. Por otro lado, se anticipa que el Banco de la Reserva de Australia mantendrá sus tasas de interés. El USD/JPY se mantuvo estable cerca de máximos de varios meses, mientras que el USD/CHF alcanzó un máximo de tres semanas en medio de la fuerza del dólar estadounidense. El EUR/USD sigue bajo presión cerca del área clave de soporte de 1.1500 debido a la recuperación del dólar. En el mercado de divisas, el GBP/USD se consolida por debajo del nivel de 1.3150, afectado por un dólar más fuerte. El oro ha retrocedido hacia la marca de $4,000 debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la disminución de las tensiones comerciales.Preocupaciones del Mercado de Criptomonedas
El mercado de criptomonedas enfrenta desafíos, con Ripple (XRP) luchando por recuperarse, cotizando por encima de $2.40. Cardano (ADA) ha caído un 6%, cotizando por debajo de $0.58, lo que indica un sentimiento negativo entre los participantes del mercado. El aumento del índice de nuevos pedidos del ISM de manufactura a 49.4 es una ligera mejora, pero lo vemos como una señal de estabilización en lugar de un regreso a un fuerte crecimiento. Este es el quinto mes consecutivo en que el índice se mantiene por debajo del umbral de 50 puntos, indicando una contracción continua en el sector manufacturero. Los operadores de derivados deben ser cautelosos al ser demasiado optimistas sobre los activos relacionados con la industria y considerar vender opciones de compra ante los repuntes. Creemos que el mercado está ajustando correctamente las expectativas para una reducción de tasas de la Reserva Federal, especialmente después de que el informe de inflación subyacente de octubre del mes pasado se mantuviera persistentemente alto en 3.5%. Observando los futuros de fondos de la Fed, la probabilidad de una reducción de tasas para marzo de 2026 ha caído de más del 50% hace solo dos semanas a menos del 20% hoy. Este ajuste de política está alimentando la fuerza del dólar, haciendo que las posiciones largas en los futuros del índice del dólar estadounidense sean una estrategia atractiva. Con el par EUR/USD poniendo a prueba el nivel clave de soporte de 1.1500, los comerciantes deben prepararse para una mayor volatilidad. Este nivel se mantuvo firme durante el verano de 2024, y una ruptura decisiva por debajo de él podría acelerar la presión de venta. Comprar opciones de venta en el EUR/USD ofrece una forma de riesgo definido para beneficiarse de un posible movimiento a la baja. Se recomienda precaución con la libra esterlina antes de la reunión del Banco de Inglaterra la próxima semana, ya que el par GBP/USD lucha por debajo de 1.3150. Dado el reciente débil dato de ventas minoristas del Reino Unido, esperamos que el BoE mantenga un tono más cauteloso que la Fed, creando una divergencia en la política que favorece al dólar. Un spread de opciones de venta en GBP/USD podría ser una estrategia efectiva para capitalizar esta potencial debilidad mientras se limita la prima pagada. La caída del oro hacia $4,000 la onza es una reacción directa al fortalecimiento del dólar y al aumento del rendimiento de los bonos a 10 años por encima del 4.85%. Esto hace que mantener un activo que no genera rendimiento como el oro sea más costoso. Para quienes tienen posiciones largas, escribir opciones de compra cubiertas puede ser una forma prudente de generar ingresos mientras continúa este retroceso. La venta continua de criptomonedas como Ripple y Cardano resalta un amplio sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Los datos muestran que el interés abierto en futuros perpetuos para principales altcoins ha caído casi un 15% en la última semana, lo que sugiere que los comerciantes están cerrando posiciones en lugar de iniciar nuevas ventas en corto. Desaconsejamos intentar atrapar este cuchillo en caída; comprar opciones de venta protectoras o simplemente esperar a que cambie el sentimiento del mercado es la jugada más segura.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
