Precios del Oro e Influencias del Mercado
Los precios del oro disminuyeron a aproximadamente $4,780, influenciados por el desarrollo de la estabilidad política en Estados Unidos. Los participantes del mercado anticipan que el informe del Índice de Gestores de Compras de Manufactura ISM de EE. UU. proporcionará más dirección. Los bancos centrales en el G10 y en mercados emergentes en gran medida han mantenido las tasas de política actuales. El crecimiento robusto del PIB de la Eurozona en el cuarto trimestre respalda la probabilidad de tasas estables del BCE. Los mercados de criptomonedas enfrentaron pérdidas significativas, con Bitcoin casi un 6% más bajo, Ethereum bajando un 3% y Ripple perdiendo un 5%, mientras los vendedores impulsaron el movimiento. Bitcoin se acercó a sus mínimos de noviembre, y Ethereum cayó por debajo de $2,800 debido a la presión. La fuerte caída de la inflación mensual de Australia al 0.2% sugiere que el Banco de la Reserva de Australia puede tener que adoptar un tono más cauteloso. Debemos posicionarnos para posibles recortes de tasas más adelante este año considerando vender opciones de compra AUD/USD. Esto contrasta marcadamente con la inflación persistente de 2024 y 2025, lo que hace que cualquier lenguaje dovish (de tendencia a bajas tasas) del RBA tenga un gran impacto. Un sorprendentemente alto Índice de Precios al Productor de EE. UU. está alimentando un potente rally del dólar, resonando con los sustos de inflación que enfrentamos hace unos años. Esto refuerza la idea de una Reserva Federal más agresiva, especialmente con rumores en el mercado sobre un halcón como el próximo presidente de la Fed. Creemos que comprar opciones de compra del índice del dólar estadounidense (DXY) es una forma clara de aprovechar este impulso contra monedas más débiles.Dinamicas del Oro y del Mercado de Divisas
La brusca reversión del oro desde sus recientes máximos históricos señala que el rally se ha quedado sin energía por ahora. Un dólar más fuerte y la perspectiva de tasas estadounidenses más altas por más tiempo son vientos en contra significativos para el metal que no genera rendimiento. Vemos valor en comprar opciones de venta en XAU/USD o establecer spreads de opciones de venta para jugar esta caída. En Japón, la discusión del banco central sobre más aumentos de tasas marca un cambio importante en la política que comenzó con su salida de tasas negativas en 2024. Esto crea una clara divergencia de política con otros bancos centrales que se mantienen estables o adoptan un enfoque más dovish. Estamos considerando futuros largos de yen japonés como una apuesta directa a esta nueva actitud hawkish. El fracaso del EUR/USD para mantener ganancias por encima del nivel de 1.2000 es una señal bajista importante para el par. De manera similar, la debilidad de la libra esterlina muestra que la fortaleza general del dólar es el tema dominante en el mercado. Debemos utilizar cualquier pequeño rally en estos pares como oportunidades para iniciar nuevas posiciones cortas a través de contratos de futuros. La venta de criptomonedas está ganando impulso, con Bitcoin ahora probando el nivel de soporte de $80,000 desde noviembre pasado. Desde las aprobaciones de ETFs de fondos cotizados en 2024, las criptomonedas se han vinculado más a los datos macroeconómicos, y este fuerte entorno de dólar está perjudicando los activos de riesgo. Comprar opciones de venta en los principales ETFs de seguimiento de criptomonedas es la estrategia preferida para cubrirse o especular sobre una mayor caída. Crea tu cuenta en VT Markets y empieza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
