La Respuesta del S&P 500
El S&P 500 se recuperó de una línea de tendencia importante alrededor de 6,365, con un aumento en el impulso tras los comentarios de Powell. Cualquier retroceso adicional hacia esta línea de tendencia podría atraer a compradores, mientras que una ruptura podría hacer que los vendedores lo empujen hacia el nivel de 6,200. En gráficos más cortos, el marco temporal de 1 hora muestra una ruptura por encima de una línea de tendencia descendente, impulsando a los compradores a aumentar posiciones alcistas antes de un retroceso. Los informes clave de esta semana incluyen la Confianza del Consumidor de EE. UU., las Solicitudes de Desempleo y el índice de precios PCE. Los comentarios recientes de Powell sugieren que la Reserva Federal está abierta a ajustar su postura, lo que alimentó el rally del S&P 500 del viernes pasado. Gran parte de este movimiento no fue solo nueva compra, sino que los operadores deshicieron coberturas a medida que se disiparon los temores de más aumentos de tasas. De hecho, vimos caer el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) por debajo de 14, confirmando que las opciones de protección se estaban cerrando. Los traders ahora están apostando fuertemente por un recorte de tasas, con la Herramienta CME FedWatch mostrando un 82% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos para la reunión del 17 de septiembre. El mercado ha incorporado un total de 54 puntos básicos de alivio para fin de año, lo que implica que un segundo recorte es casi una certeza para diciembre. Este cambio en las expectativas es el principal impulsor del sentimiento del mercado en este momento.Indicadores Económicos Esperados
Nuestra atención se dirige ahora al informe crítico de Nóminas No Agrícolas de EE. UU. que se publicará la próxima semana. Los economistas pronostican un número de +170,000 empleos para agosto, una ligera disminución respecto a los +185,000 reportados para julio de 2025. Un número significativamente superior a esta previsión podría desafiar la narrativa del recorte de septiembre y causar debilidad a corto plazo. Por otro lado, un informe de empleos débil probablemente solidificaría las apuestas de un enfoque más suave y podría incluso llevar a los operadores a anticipar un tercer recorte de tasas para fin de año. En este escenario, esperaríamos ver un apoyo continuo para las acciones. Esta situación se siente similar al cambio de mercado que vimos a finales de 2023, donde la debilitación de los datos económicos finalmente le dio a la Reserva Federal la oportunidad de señalar el fin de su ciclo de aumentos. Para los traders de derivados, esto significa vigilar el nivel de 6,365 en el S&P 500, que ha demostrado ser un fuerte soporte. Comprar opciones de compra de corto plazo o vender opciones de venta cerca de esta línea de tendencia podría ser una estrategia viable para posicionarse para más alzas si los próximos datos son débiles. Sin embargo, una ruptura decisiva por debajo de este nivel señalaría un cambio de impulso hacia el objetivo de 6,200. Antes del informe de Nóminas No Agrícolas, debemos navegar por datos clave esta semana, incluyendo el número de Confianza del Consumidor de hoy, que se espera que disminuya ligeramente a 101.5. Sin embargo, el evento principal de esta semana será el índice de precios PCE del viernes, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. Recuerde que el PCE Básico para julio de 2025 se mantenía en un 2.7% anualizado, por lo que cualquier señal de un enfriamiento adicional será vista como muy positiva. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
