Enfoque en el PMI Manufacturero ISM
Una escasa agenda económica en EE. UU. dejó a los comerciantes enfocados en el reciente PMI Manufacturero ISM. El informe indicó una desaceleración en la actividad empresarial, un aumento en el índice de precios y un enfriamiento en el mercado laboral. Los mercados monetarios predicen un 87% de probabilidad de recorte de tasas de la Fed en diciembre, lo que apoya al Euro. Del otro lado del océano, los datos de inflación mixtos en la Eurozona tuvieron un efecto limitado. El conflicto en Europa del Este amenaza con limitar las ganancias del Euro, ya que el presidente ruso afirma estar listo para la guerra. La agenda de esta semana incluye los PMIs de la Eurozona, los PMIs de Servicios de EE. UU. y datos laborales. Esta semana, el Euro se ha fortalecido frente a la Libra Esterlina. Los mercados consideran crucial la inflación y las decisiones monetarias del BCE. El BCE influye en el Euro manejando las tasas de interés para mantener la estabilidad de precios. Una alta inflación puede llevar a aumentos de tasas, mejorando el valor de la moneda.Recorte de tasas de la Reserva Federal
Dada la alta probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal, debemos prepararnos para una continua debilidad del Dólar frente al Euro. El mercado actualmente está valorando un 87% de probabilidad de un recorte este mes, una perspectiva reforzada por datos recientes que muestran que la manufactura en EE. UU. ha contraído durante nueve meses consecutivos y un enfriamiento en el mercado laboral. Esto contrasta con la situación que vimos a finales de 2023, cuando las expectativas de un cambio en la política comenzaron a formarse, lo que llevó a una caída significativa del Dólar. La inflación en la Eurozona, aunque mixta, se mantiene mejor que en EE. UU., lo que debería evitar que el BCE recorte tasas tan agresivamente como la Fed. La última estimación de Eurostat para noviembre de 2025 mostró una inflación general en un persistente 2.2%, ligeramente por encima del objetivo del BCE. Esta divergencia en la política monetaria es la razón principal por la que vemos un mayor potencial de aumento para el par EUR/USD en las próximas semanas. Para los traders de derivados, este panorama sugiere comprar opciones de compra en el EUR/USD, posiblemente con precios de ejercicio superiores a 1.1650, para beneficiarse de un posible breakout hacia 1.1700. Los datos próximos, como el PMI de Servicios de EE. UU. y los lanzamientos de PMI de la Eurozona, podrían actuar como el catalizador para este movimiento. La volatilidad implícita en estas opciones podría aumentar antes de estos eventos, creando oportunidades para aquellos posicionados correctamente. Sin embargo, también debemos gestionar el riesgo a la baja, especialmente con la resistencia técnica cerca de la marca de 1.1643 y las tensiones geopolíticas en Europa del Este. Comprar algunas opciones de venta baratas, fuera del dinero, con un precio de ejercicio cerca de 1.1500 podría servir como una buena cobertura. Esta estrategia protege nuestra posición alcista principal de un cambio repentino causado por eventos inesperados.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
