Ventajas del Proyecto y Cambios Regulatorios
Algunos proyectos podrían obtener ventajas como revisiones regulatorias más rápidas y acceso a tierras o aguas federales mediante arrendamientos especiales. El plan representa una extensión de la participación directa de Trump en la industria, tras iniciativas como adquirir acciones en Intel, asegurar una “acción dorada” en U.S. Steel y reclamar una parte de ciertas ventas de chips a China. Las propuestas aún están en discusión, y los funcionarios enfatizan que los detalles podrían cambiar antes de su implementación. La noticia de un potencial fondo industrial de $550 mil millones está generando un notable murmullo en el mercado. En respuesta, hemos observado un salto en el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), que subió de un bajo de 14 a más de 19 esta semana pasada. Esto sugiere que los comerciantes están anticipando más incertidumbre y mayores variaciones de precios, haciendo que las estrategias de alta volatilidad en índices de mercado amplios sean potencialmente atractivas. Estamos viendo un aumento en apuestas alcistas en sectores específicamente nombrados en el plan, como semiconductores y minerales críticos. Esto refleja la reacción del mercado que observamos tras la Ley CHIPS de 2022, la cual provocó un rally de varios años en acciones de chips nacionales. Como resultado, ha habido un aumento significativo en el interés abierto para opciones de compra de octubre y noviembre en ETFs de semiconductores y materiales.Gastos Fiscales y Reacciones del Mercado
El enfoque en energía y fábricas nacionales también está atrayendo atención, especialmente ya que la producción industrial de EE. UU. solo ha mostrado un modesto crecimiento del 1.2% interanual recientemente. Esta iniciativa podría ser un catalizador importante, llevando a los comerciantes a favorecer posiciones largas en ETFs del sector industrial y energético. También estamos viendo a comerciantes vender spreads de crédito en opciones de venta en nombres industriales clave, apostando a que este respaldo gubernamental creará un piso en sus precios de acciones. Este nivel de gasto fiscal plantea preocupaciones sobre la inflación, que había estado disminuyendo hacia el objetivo del 2.5% de la Reserva Federal a principios de este año. Al observar los futuros de tasas de interés, la probabilidad de un aumento de tasas antes de fin de año ha saltado del 20% a casi el 50% en solo unos días. Este cambio sugiere una preparación para tasas más altas, posiblemente a través de opciones en ETFs de bonos del Tesoro. No todos los sectores se espera que se beneficien, creando oportunidades para operaciones en pares o posiciones claramente bajistas. Por ejemplo, sectores como el de consumo discrecional, que son sensibles a tasas de interés más altas y a la inflación, podrían enfrentar obstáculos por este cambio de política. Hemos visto un aumento en la compra de opciones de venta protectoras en ETFs enfocados en el comercio minorista, ya que los comerciantes se protegen contra una posible desaceleración en el gasto del consumidor.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
