Actualizaciones del Índice del Dólar Estadounidense
El Índice del Dólar Estadounidense, que mide la fortaleza del dólar frente a seis monedas importantes, se mantuvo fuerte cerca de 99.25. Se notaron tensiones en alivio ya que China confirmó conversaciones en curso con EE. UU., a pesar de afirmar que las políticas de Washington son discriminatorias. La inflación minorista de India se desaceleró al 1.54% en septiembre, por debajo de lo esperado y la más baja desde junio de 2017. El Banco de la Reserva de la India podría recortar la tasa de interés nuevamente, ya que la inflación permanece por debajo de su objetivo del 2%-6%. Este año, el RBI redujo la tasa de interés en 100 puntos base a 5.5%. Mientras tanto, las discusiones sobre las compras de petróleo de India a Rusia han impactado a la rupia. Los inversores extranjeros han mostrado un interés renovado en las acciones indias, con compras netas de 3,289.30 millones de rupias del 7 al 10 de octubre. Desde el punto de vista técnico, la rupia se mantiene cerca de su mínimo histórico contra el dólar, con indicadores mixtos que apuntan a posibles movimientos de precios.Oportunidad en la Debilidad de la Rupia
La debilidad actual de la rupia india presenta una oportunidad clara. Con la inflación minorista de India enfriándose al 1.54%, estamos viendo un fuerte argumento para que el Banco de la Reserva de India vuelva a recortar las tasas de interés en diciembre. Esta divergencia en la política monetaria, junto a una Reserva Federal potencialmente más restrictiva, apoya fundamentalmente un tipo de cambio USD/INR más alto. Creemos que los operadores de derivados deberían considerar posicionarse para una mayor debilidad de la rupia. Dado que la pareja USD/INR está cerca de su máximo histórico de 89.12, comprar opciones de compra fuera del dinero con un precio de ejercicio alrededor de 90.00 para vencimientos de noviembre o diciembre podría ser una estrategia prudente. Este enfoque limita el riesgo a la baja mientras ofrece un gran potencial de ganancias si la pareja supera la resistencia actual. Al observar patrones históricos, vimos una situación similar en 2019, cuando una serie de recortes de tasas del RBI en un entorno de baja inflación llevó a una depreciación sostenida de la rupia. Los datos actuales refuerzan este punto de vista, ya que los inversores institucionales extranjeros, a pesar de un breve período de compras, siguen siendo vendedores netos en general, habiendo retirado más de 15,000 millones de rupias de los mercados indios en el último trimestre. Esta salida de capital subyacente agrega más presión a la rupia. El próximo encuentro entre los líderes de EE. UU. y China a finales de octubre es un evento clave a seguir. Mientras que noticias positivas podrían crear alivio temporal en las monedas de mercados emergentes, cualquier decepción o renovación de tensiones probablemente fortalecería al dólar estadounidense, impulsando aún más la pareja USD/INR hacia arriba. El reciente aumento en la volatilidad implícita de un mes para la pareja al 6.2% sugiere que el mercado ya anticipa un movimiento significativo en las próximas semanas. Para la gestión de riesgos, debemos observar de cerca el Promedio Móvil Exponencial a 20 días alrededor de 88.71. Un quiebre decisivo por debajo de este nivel podría indicar que el impulso alcista se está desvaneciendo, señalando un posible punto de salida para posiciones largas. Sin embargo, mientras la pareja se mantenga por encima de este soporte, el camino de menor resistencia parece ser hacia el nivel de 90.00.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
